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银行业资金流向周报总结（2015.08.17-2015.08.21）

核心内容概览

本报告总结了2015年8月17日至2015年8月21日期间，中国银行业资金流向、融资融券市场情况及大宗交易数据，为投资者提供市场动态分析。

主要观点

• 市场整体资金流出：全周市场资金净流出3291.85亿元，较上周增加2455.13亿元。其中，周二净流出额最大，达1398.53亿元，特大单资金净流出1880.83亿元，大单资金净流出1411.02亿元。
• 行业资金流向：所有10个GICS一级行业均出现资金净流出，工业行业净流出额最大，为866.96亿元。金融行业净流出额排名第六，但资金净流入金额占市值比重较低，仅为0.05%。
• 银行业表现：银行业全周资金净流出41.73亿元，中信银行指数周涨幅为-7.29%，沪深300指数周涨幅为-11.88%。银行业区间超额收益率为4.60%，表明在整体市场下跌背景下，银行业表现相对较好。
• 个股资金流向：16只银行股全部实现资金净流出，招商银行净流出金额最大，为5.12亿元；工商银行净流出最少，为0.27亿元。南京银行净流出资金比重最高，为9.46%。
• 融资融券市场：融资市场买入额为5890.32亿元，偿还额为6306.69亿元，融资余额减少374.55亿元。融券市场卖出量为3.67亿股，融券余额增加0.43亿股。
• 融资融券活跃度：浦发银行在融资买入额上领先，兴业银行融资余额均值最高。光大银行和交通银行在融券卖出量上表现突出，招商银行融券余量均值最高。
• 大宗交易情况：本周银行业发生23笔大宗交易，其中北京银行和农业银行分别以-10%和-9.97%的溢折价率成交，金额分别为86.94亿元和27.0亿元。

关键信息

市场资金流向

• 全周净流出：3291.85亿元
• 特大单净流出：1880.83亿元
• 大单净流出：1411.02亿元
• 行业资金流出情况：
  • 工业行业净流出866.96亿元，为最大净流出行业
  • 金融行业净流出39.309亿元，占市值比重为0.05%

银行业资金流向

• 中信银行指数周涨幅：-7.29%
• 沪深300指数周涨幅：-11.88%
• 银行业净流出：41.73亿元
• 银行业成交额：1064.75亿元
• 银行业超额收益率：4.60%

融资融券市场情况

• 融资买入额：5890.32亿元
• 融资偿还额：6306.69亿元
• 融资余额：8486.31亿元（较上周减少374.55亿元）
• 融券卖出量：3.67亿股
• 融券余额：211.95亿股（较上周增加0.43亿股）

大宗交易情况

• 交易笔数：23笔
• 农业银行：8月18日以-9.97%溢折价率成交8.80万股，金额27.0亿元
• 北京银行：8月19日以-10%溢折价率成交11.5亿股，金额86.94亿元；8月20日以-9.8%溢折价率成交12.50亿股，金额94.75亿元

重点公司表现

风险提示

• 监管政策变化：可能对银行业造成影响
• 银行存款上浮比例提高：可能影响银行的净利差
• 信贷资产信用风险暴露：可能对银行的资产质量产生压力

数据来源

• Wind
• 兴业证券研究所

图表说明

• 图1：2013年初至今全市场资金净流入与沪深300指数
• 图2：本周GICS一级行业净流入资金
• 图3：本周GICS二级行业净流入资金与资金流向占比
• 图4：本周银行业净流入资金与银行业超额收益
• 图5：本周银行业个股资金净流入与资金流向占比
• 图6：2013年初至今全市场融资买入额
• 图7：2013年初至今全市场融券卖出量
• 图8：2012年初至今全市场融资余额与期间买入额（周）
• 图9：2012年初至今全市场融券余量与期间卖出量（周）
• 图10：本周各银行融资余额均值
• 图11：本周各银行融资买入额
• 图12：本周各银行融资买入额-融资偿还额
• 图13：本周各银行融券余量均值
• 图14：本周各银行融券卖出量
• 图15：本周各银行融券卖出量-偿还量

总结

本周银行业整体资金流出，但超额收益率表现较好。融资市场呈现净流出，融券市场则有小幅增长。重点银行如浦发银行和兴业银行在融资和融券市场表现活跃，而南京银行在资金流出比重上最高。市场整体面临监管政策变化和信用风险暴露的风险，需关注后续动态。