20240816-安信国际证券-耐世特-01316.HK-上半年业绩低於预期_中国市场发展良好_4页_1mb

上半年耐世特（1316HK）业绩表现：收入210亿美元，同比持平；归母净利润1569万美元，同比大幅下降54%，主要由于客户项目取消导致无形资产减值和所得税开支增加。北美市场收入下滑63%，亚太市场增长93%，其他地区增长14%。新项目投产23个，推动亚太区收入高增长。预计2024全年收入436亿至500亿美元，净利润08亿至21亿美元，市盈率下调。投资建议：买入评级，目标价40港元，上涨空间68%。风险包括行业竞争加剧和价格不确定性。