20210724-安信证券-计算机_基金二季报持仓分析_抱团_归来_集中度再度回升_22页_2mb

计算机行业二季报持仓分析及市场动态总结

核心内容概述

2021年第二季度，基金对计算机行业的持仓比重回升至3.54%，较上季度有所增加，低配比例为0.43%。持仓总市值达到1279亿元，环比增长24.82%，同比增长4.84%，再创新高。基金持仓集中度进一步提升，CR10和CR20分别达到81.91%和93.46%，表明“抱团”现象回归。基金持仓市值前10名公司名单几乎未变，主要集中在云计算、网络安全与信创、智能驾驶、金融IT和工业软件等方向。

主要观点

• 基金持仓回升：2021年Q2，计算机板块基金持仓比重为3.54%，高于上季度的3.27%，显示出市场对计算机行业的信心有所恢复。
• 持仓集中度上升：CR10和CR20指标双双上升，表明基金在计算机板块的配置更加集中，头部企业受到更多关注。
• 行业配置优化：基金持续优化配置，重点关注云计算、网络安全与信创、智能驾驶、金融IT、工业软件等细分领域。
• 行业表现分化：板块整体下跌0.44%，但部分个股表现强劲，如全志科技、乐鑫科技、拓尔思、浩丰科技、用友网络涨幅居前，而皖通科技、雄帝科技、国联股份、科蓝软件、初灵信息跌幅较大。

关键信息

基金持仓变化

• 持仓市值：2021年Q2，基金重仓持有计算机板块总市值为1279亿元，环比增长24.82%，同比增长4.84%。
• 持仓集中度：CR10为81.91%，CR20为93.46%，均较上季度有所回升。
• 持仓变化：前十大重仓股中，104家公司持仓上升，仅28家下降。东方财富、深信服、广联达、恒生电子、金山办公、中科创达、科大讯飞、用友网络、宝信软件、卫宁健康为前十大持仓公司。

行业动态

• 5G700M基站集采：华为获得六成份额，成为最大赢家。
• 政策支持：上海发布“十四五”规划，重点布局人工智能、区块链、第三代半导体等前沿技术。
• 科技进展：国家互联网应急中心2020年捕获恶意程序样本超4200万个，网络安全形势严峻。
• 芯片短缺影响：全球汽车行业因芯片短缺预计损失1100亿美元，部分企业如马自达、日产、丰田减产。
• 智能电视增长：预计到2026年，全球智能电视家庭拥有量将超50%，三星、TCL为主要厂商。

公司动态

• 公司资质与认证：银江股份取得增值电信业务经营许可证，奥飞数据获得碳中和证书。
• 重大资产重组：创业慧康与卫宁健康终止筹划重大资产重组，股票复牌。
• 减持与增持：部分股东减持股份，如李国盛、张波、沈继业等；也有公司完成股票期权激励计划，如恒为科技、梦网科技等。
• 业绩表现：东方财富和海康威视业绩增长显著，分别实现营业总收入和净利润同比增长73.17%和106.08%、39.68%和40.17%。

风险提示

• 行业发展不及预期
• 市场竞争加剧

下周投资提示

• 重要会议：下周将有多家公司召开股东大会，包括科创信息、GQY视讯、赛意信息等。

相关报告

• 网安产业发展：数据安全成为今年的关键词。
• 注册制改革：机构化趋势加速。
• 网安审查办法：细化数据安全与海外上市监管规则。
• 滴滴审查事件：引发对网络安全的高度重视。
• 计算机板块中报前瞻：分析行业未来发展趋势。

业绩预告

• 东方财富：2021年上半年实现营业总收入57.80亿元，净利润同比增长106.08%。
• 海康威视：上半年实现营业总收入339.02亿元，净利润同比增长40.17%。
• 科远智慧：净利润同比下降46.35%，表现不如预期。

总结

2021年Q2，基金对计算机行业的持仓出现回升，集中度提高，显示出对行业龙头和核心赛道的偏好。行业动态方面，5G基站集采、政策支持、芯片短缺、智能电视增长等成为重要议题。公司动态包括重大资产重组、减持、增持及业绩表现，反映出市场对行业龙头的持续关注和对新兴技术的期待。整体来看，计算机行业在政策和技术双重推动下仍具发展潜力，但需关注行业竞争和市场风险。