20210424-安信证券-计算机行业_基金一季报持仓分析_集中度首降_抱团有所弱化_39页_6mb

基金一季报持仓分析总结

核心内容

2021年第一季度，基金对计算机行业的持仓比重为3.27%，较前三个季度持续回落。计算机板块（中信）的低配比例为0.51%，显示机构对计算机行业的配置仍低于市场标准。基金持有计算机板块的总市值为1025亿元，环比下降14.04%，但同比增长14.88%，在1000亿规模附近波动。

主要观点

• 持仓集中度下降：基金重仓的计算机公司中，前十大持仓市值公司占比从上季度的79.06%下降至79.06%，前二十大持仓市值公司占比从91.46%下降至91.46%，首次出现下降，表明“抱团”效应有所弱化。
• 持仓公司数量上升：2021年Q1基金前十大重仓股中的计算机公司数量为101家，高于2020年Q4的96家，显示机构对计算机板块的配置范围有所扩大。
• 持仓占流通股比例下降：基金重仓计算机公司中，持仓占流通股比例在10%以上的公司为8家，低于2020年Q4的10家；在5%以上的公司为21家，低于2020年Q4的22家。

关键信息

基金持仓变化

• 加仓前10名：

  • 卫宁健康：持股量增加5813万股
  • 科大讯飞：持股量增加2689万股
  • 宝信软件：持股量增加2482万股
  • 美亚柏科：持股量增加1416万股
  • 浪潮信息：持股量增加1248万股
  • 长亮科技：持股量增加1226万股
  • 四维图新：持股量增加1002万股
  • 宇信科技：持股量增加979万股
  • 石基信息：持股量增加787万股
  • 三六零：持股量增加643万股

• 减仓前10名：

  • 东方财富：持股量减少9960万股
  • 华宇软件：持股量减少6877万股
  • 用友网络：持股量减少2772万股
  • 东方国信：持股量减少2683万股
  • 中科曙光：持股量减少2241万股
  • 绿盟科技：持股量减少1267万股
  • 金山办公：持股量减少1107万股
  • 天融信：持股量减少932万股
  • 恒生电子：持股量减少1972万股
  • 中科创达：持股量减少34万股

行业动态

• 5G网络：中国建成全球规模最大的5G移动网络，5G手机终端连接数达2.6亿。
• 数字人民币：周小川表示，数字人民币不会对全球金融系统造成冲击和破坏。
• 智能汽车：百度和吉利计划未来五年投入77亿美元发展智能汽车技术。
• 云计算：IDC预计到2024年中国公有云服务市场全球占比将超过10.5%，2020年市场规模为193.8亿美元，同比增长49.7%。
• Gartner报告：中国云计算市场保持高速增长，全球市场规模达到643.9亿美元，阿里云、华为云等在亚太地区表现突出。

公司动态

• 神州泰岳：终止向特定对象发行股票事项并撤回申请文件。
• 同方股份：非公开发行A股股票申请通过中国证监会审核。
• 鸿泉物联：杨广信不再担任副总经理，徐立华被聘任为副总经理，A股每股派发现金红利0.35元。
• 湘邮科技：副总裁付振翔辞职。
• 多家公司发布利润分配预案：包括神州数码、博思软件、远方信息、汉得信息、创业慧康、古鳌科技等，涉及派发现金红利、转增股本等。

风险提示

• 行业发展不及预期
• 市场竞争加剧

下周投资提示

• 重要会议：多家公司召开股东大会，如神州数码、四方精创、财富趋势、卫士通、汉王科技、中孚信息等。

行业新闻

• 中国工业互联网平台：截至3月底，连接工业设备总数达7300万台，工业App突破59万个。
• 小米造车计划：小米集团计划加入电动车领域，希望借助全球资源推动发展。
• 英特尔CEO表态：全球芯片短缺可能持续两年，产能提升是解决的关键。
• 发改委未来产业布局：提前布局类脑智能、量子信息、基因技术等前沿领域，推动未来产业发展。

总结

2021年Q1，基金对计算机行业的持仓比重下降，但仍高于2020年Q3水平。持仓集中度首次出现下降，表明机构对计算机板块的“抱团”效应有所弱化。云计算、网络安全与信创、智能驾驶、金融IT、工业软件仍是机构较为青睐的领域。行业动态显示，中国在5G、云计算等科技领域进展显著，未来产业布局也在加速推进。多家公司发布了利润分配预案，涉及现金红利、转增股本等。同时，行业面临发展和竞争风险，需密切关注。