计算机行业基金一季报持仓分析：集中度首降，抱团有所弱化-20210424-安信证券-39页_1mb

基金一季报持仓分析总结

核心内容

2021年第一季度，基金对计算机板块的持仓比重为3.27%，低配比例为0.51%，连续三个季度回落。基金持有计算机板块的总市值为1025亿，环比下降14.04%，但同比增长14.88%。基金持仓集中度首次出现下降，"抱团"效应有所弱化，但仍高于2020年Q3水平。主要配置方向包括云计算、网络安全与信创、智能驾驶、金融IT、工业软件等。

主要观点

• 持仓变动：基金持仓比重连续三个季度回落，表明市场对计算机板块的偏好有所减弱。
• 集中度下降：持仓市值前10名公司变动较小，但前十大和前二十大公司市值占比均下降，说明基金对计算机板块的持仓更加分散。
• 配置优化：机构在配置方向上持续优化，重点布局云计算、网络安全与信创、智能驾驶、金融IT、工业软件等领域。
• 行业动态：中国5G网络建设取得重大进展，数字人民币发展、智能汽车投资、工业互联网发展等成为行业热点。

关键信息

1. 市场回顾

• 沪深300指数上涨3.41%
• 中小板指数上涨3.40%
• 创业板指数上涨4.92%
• 计算机（中信）指数上涨1.91%
• 板块个股涨幅前五名：同有科技、*ST工新、常山北明、麦迪科技、左江科技
• 板块个股跌幅前五名：万集科技、南天信息、信息发展、格尔软件、榕基软件

2. 行业要闻

• 中国建成全球规模最大的5G移动网络
• 周小川：数字人民币不会对全球金融系统造成冲击和破坏
• 百度和吉利计划未来五年投入77亿美元发展智能汽车
• IDC：预计到2024年中国公有云服务市场全球占比将超过10.5%

3. 公司动态

• 神州泰岳：终止向特定对象发行股票事项并撤回申请文件
• 同方股份：非公开发行A股股票申请获得通过
• 鸿泉物联：杨广信不再担任副总经理，徐立华被聘任；A股每股派发现金红利0.35元
• 湘邮科技：副总裁付振翔辞职

4. 基金持仓分析

• 基金前十大重仓股中的计算机公司数量为101家，高于上季度的126家
• 持仓市值前十大公司中，科大讯飞、卫宁健康新增入列，华宇软件、中国长城出列
• 持仓市值前十大公司市值占比为79.06%，前二十大公司市值占比为91.46%，均首次下降
• 持仓占流通股比例在10%以上的公司为8家，较2020年Q4有所下降

5. 基金加仓与减仓情况

• 加仓前10名：卫宁健康、科大讯飞、宝信软件、美亚柏科、浪潮信息、长亮科技、四维图新、宇信科技、石基信息、三六零
• 减仓前10名：东方财富、用友网络、恒生电子、绿盟科技、金山办公、天融信、中国长城、南天信息、信息发展、格尔软件

6. 下周投资提示

• 多家公司召开股东大会，包括神州数码、四方精创、财富趋势、卫士通、汉王科技、中孚信息、光云科技、中科星图、金溢科技、天源迪科等

7. 行业新闻

• 中国工业互联网平台连接工业设备总数达7300万台
• Gartner：中国云计算市场增长迅速，阿里云、华为云等表现突出
• 发改委：提前布局类脑智能、量子信息、基因技术等未来产业
• 英特尔CEO：全球芯片短缺可能持续两年

8. 公司新闻

• 多家公司发布2020年度利润分配预案，如神州数码、同方股份、中望软件、凌志软件、博思软件、远方信息、汉得信息、世纪瑞尔、创业慧康、天喻信息等
• 部分公司涉及高管变动，如湘邮科技、杰赛科技、汉邦高科、威胜信息等

风险提示

• 行业发展不及预期
• 市场竞争加剧