20210607-日盛投顾-固定收益处一周评论_8页

文档总结

核心内容概述

本文档主要分析了近期全球及台湾地区主要金融市场状况，包括股票指数、利率市场、货币汇率、公债市场、公司债市场及债券型基金的动态。内容涵盖各市场的收盤價、漲跌幅度、利率变动、交易情况及市场展望。

主要观点

全球股市表现

• 道瓊工業指數：收盤34756.39，上涨179.35点（+0.52%）
• S&P500：收盤4229.89，上涨37.04点（+0.88%）
• NASDAQ：收盤13814.49，上涨199.98点（+1.47%）
• 費城半導體指數：收盤3214.14，上涨74.95点（+2.39%）
• 歐洲與亞洲市場：英國FTSE微漲0.07%，法國CAC微漲0.12%，德國DAX微漲0.39%；日經225與台灣加權、香港恒生均下跌，跌幅分别为0.40%、0.57%、0.17%。

利率市场

• 台灣市場：短天期IRS利率幾乎未變動，五年期IRS利率微漲0.75bps；公債利率方面，2年期利率持平，5年期利率下跌1bps，10年期利率上漲1bps，20年期利率持平。
• 美國市場：兩年期公債利率收盤0.1448%，下跌0.97bps；十年期公債利率收盤1.5534%，下跌7.16bps；三十年期公債利率收盤2.2313%，下跌6.47bps。
• 日本市場：十年期公債利率收盤0.0870%，上漲0.30bps。

货币市场

• 台幣：近期強勢，市場資金充裕，隔拆利率維持在0.080%~0.160%區間。
• 匯率：USD/TWD微漲0.017，USD/JPY下跌0.77，EUR/USD微漲0.0040。
• 市場預期：本週市場仍維持平穩，RP利率將維持在區間內。

关键信息

台債市場

• 發行量增加：行政院通過紓困4.0，預計發行量將增加至約2600億，可能影響利率走勢。
• 市場情緒：市場對籌碼增加的負面新聞反應反彈，但逢高買盤壓住利率，十年券成為多空焦點。
• 央行動向：央行會議可能討論利率與房市，但降息機率不高，房市成為政治正確話題。
• 利率走勢：台債市場整週表現相對冷清，利率波動不大，預期本週利率仍維持平穩。

美債市場

• 殖利率曲線趨平：兩年券反彈1bps，五年券下跌1bps，十年券下跌3bps，三十年券下跌3bps。
• 經濟數據：ADP就業數據強勁，但非農就業普通，失業率降至5.8%，每小時薪資持續上漲，通膨壓力不減。
• 市場展望：市場對FED可能放緩緊縮腳步的預期上升，關注六月FOMC會議的SEP與發言。

公司債市場

• 裕融交割：近期有公司債發行與交割，如伍豐科技5年期公司債、Standard Chartered Bank 10年期美元債、Citigroup Inc 34年期美元債等。
• 次級市場表現：各公司債成交面額不一，如富邦金4年期債券成交2.5億，南亞1年期債券成交6.5億，匯豐銀1年期債券成交12億。

债券型基金

• 總規模：110年4月國內投信公司整體基金規模為4,733,735,565,311元，較前月成長1.77%。
• 債券型基金：國內債券型基金規模增加1.91%，跨國債券型基金規模增加0.77%。
• 貨幣市場基金：國內貨幣市場基金規模增加1.61%，跨國貨幣市場基金規模減少4.24%。

本周展望

• 市場趨勢：整體市場預期維持平穩，利率波動不大。
• 關注重點：
  • 台債市場籌碼增加對利率的影響。
  • 美債市場的殖利率曲線走勢及FED政策動向。
  • 公司債市場的發行與交割情況。
  • 债券型基金的規模變化與市場資金流向。

附注

• 文档提及的“鈺票的重量”、“丞相，起風了？”、“裕融交割”等为市场观察的隐喻或專有名詞，代表市場對特定事件或政策的關注。
• 資料來源為Thomson Reuters。