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长电科技（600584）半年报点评

核心事件

公司发布2023年半年报，上半年营收1217.3亿元，净亏损扩大至496亿元。2023Q2单季业绩出现显著改善，营收环比增长77.2%，净利润激增25倍。

投资亮点

1. 汽车电子成为增长驱动力：汽车电子占比快速提升
2. 先进封装技术突破：Chiplet异构集成方案进入量产阶段。

盈利预测

预计2023-2025年营收分别为3045.6亿（-9.7%）、3693.1亿（+21.3%）、4210.0亿（+14.0%）；
净利分别为217.7亿（-32.6%）、336.9亿（+54.8%）、410.1亿（+21.7%）。

估值建议

基于2024年25倍PE，目标价471.4元，维持"买入"评级。