20141130-中国银河-中小盘周报_市场继续维持强势_工业4.0主题机会将延续_24页_1mb

银河中小盘周报总结 - 2014年11月30日

核心内容

• 市场表现：上周市场异常火爆，上证综指上涨近200点，涨幅达7.88%。沪深300上涨8.72%，而中小板指和创业板指数涨幅分别为2.98%和4.39%。券商、银行、地产成为反弹龙头，分别上涨18%、14%、10%。
• 政策影响：存款保险制度的落地为利率市场化和无风险利率中长期下行奠定了基础，有利于吸引增量资金入市，推动低估值蓝筹股上涨，同时关注年报业绩预增和高送转预期的中小市值个股。
• 投资主线：继续推荐成长股，重点关注新能源汽车、医药消费、科技类成长股，推荐个股包括当升科技、卧龙电气、尔康制药、汉森制药、四维图新、双环传动。同时建议关注国企改革中大集团小市值公司，工业4.0主题有望持续炒作。

工业4.0主题研究

• 德国工业4.0：2013年推出，是第四次工业革命，旨在通过新一代技术的研发与创新提升制造业水平。
• 战略要点：
  • 建设信息物理系统（CPS）网络。
  • 研究智能工厂和智能生产两大主题。
  • 实现横向、纵向和端对端的集成。
• CPS技术：通过整合资源、信息、物体及人，实现智能制造，提升生产效率和制造灵活性，促进客户和业务伙伴参与价值创造，实现自组织生产。
• CPS2025：涵盖能源、机动性、健康和工业四大领域，推动智能制造发展，降低综合成本，提高市场响应能力。
• 关键制造技术突破：重点突破智能机器人，推动制造业大数据应用，提升产业链附加值。
• 受益标的：
  • 智能工厂：松德股份、机器人、锐奇股份、沈阳机床
  • 传感器：汉威电子、华天科技
  • 机器人减速器：双环传动
  • 工业互联网和仓储管理软件：东土科技、用友软件
  • 智能仓储物流：天奇股份、美亚光电

指数表现回顾

• 周涨跌幅：
  • 上证综指：上涨7.88%
  • 深证综指：上涨4.45%
  • 沪深300：上涨8.72%
  • 中小板指：上涨2.98%
  • 创业板指：上涨4.39%
• 估值情况：
  • 沪深300：市盈率9.99倍
  • 中小板：市盈率44.96倍
  • 创业板：市盈率72.02倍
• 量价关系：
  • 本周两市成交量破7000亿，沪深300成交额13026.09亿元，日均成交额2605.22亿元，环比增长108%
  • 中小板成交额1594.99亿元，日均319亿元，环比增长78%
  • 创业板成交额910.7亿元，日均182.14亿元，环比增长53%

行业及个股表现回顾

• 行业表现：
  • 金融板块上涨17.9%
  • 房地产上涨14.56%
  • 非金融、银行、地产分别上涨17.9%、14.56%、11.9%
• 概念板块表现：
  • 粤港澳自贸区上涨8.76%
  • 创投指数上涨8.6%
  • 生物疫苗指数上涨3.66%
• 个股表现：
  • 涨幅前十个股包括九强生物（323.46%）、石英股份（185.9%）、中纺投资（135.88%）等。
  • 涨跌幅排名表列出了各行业个股的具体表现。

港股、美股市场动态

• 港股市场：
  • 恒指小幅震荡，周涨2.35%，失守24000点。
  • 国企指数周涨6.68%，红筹指数周涨4.17%。
  • 部分个股如千里眼控股、东南国际集团涨幅显著。
• 美股市场：
  • 涨跌不一，零售商板块普遍上涨。
  • 能源板块因OPEC不减产而下跌，航空股上涨。
  • 列出纽交所和纳斯达克个股涨跌幅排行，部分中概股表现突出。

重点公司盈利预测与投资建议

• 重点公司：云意电气、当升科技等。
• 盈利预测：云意电气2014年11月28日收盘价17.84元，EPS分别为0.47元、1.09元、1.34元，PE分别为37.99倍、16.37倍、13.31倍，总市值35.68亿元。
• 投资亮点：
  • 云意电气主业为汽车整流器、调节器，进口替代趋势明显。
  • 募投产能逐步投产，业绩弹性大。
  • 智能电机控制器项目具备核心技术优势。
  • 低速电动车控制系统配套份额稳步提升。

分析师信息

• 杨华超：执业证书编号S0130512050003
• 戴卡娜：执业证书编号S0130512080002
• 张熙：执业证书编号S0130514050001

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