20141130-中泰证券-电子元器件_互联网硬件时代到来_18页_757kb

电子元器件行业周报总结

核心内容概览

本报告为齐鲁证券研究所发布的电子元器件行业周报，内容涵盖行业走势、重点公司分析、投资要点及行业资讯。报告指出，电子行业在金融板块带动下整体表现较好，但涨幅排名靠后。半导体和工业4.0是未来重点发展方向，同时穿戴设备和智能家居也存在较大增长潜力。推荐的股票包括兴森科技、丹邦科技、硕贝德、大族激光、长信科技、欣旺达、同方国芯、京山轻机、生益科技、聚飞光电、长电科技、三安光电、华天科技、晶方科技、瑞丰光电、阳光照明、勤上光电、光韵达、长盈精密、劲胜精密、立讯精密等。

主要观点

1. 行业走势

• 本周电子板块上涨 3.03%，沪深300指数上涨 8.72%，创业板指上涨 4.39%，中小板综上涨 2.92%。
• 京山轻机 涨幅最大，达到 16.38%，工业4.0概念核心股票表现突出。
• 工业4.0 和 半导体 是未来重点投资方向，代表产业升级趋势。

2. 半导体产业

• 上海成立300亿规模的集成电路产业基金，推动国内半导体发展。
• 台积电 抢得苹果A9处理器订单，预计明年7月量产，技术优势明显。
• 艾司摩尔 向台积电提供EUV设备，助力其进入10纳米以下制程。

3. 消费电子

• 智能手机出货量和营收增长放缓，但创新仍在继续。
• 指纹识别、柔性电路板和无线充电是未来重点投资领域。

4. 穿戴设备

• Apple Watch 的示范效应将推动穿戴设备进入实质性放量阶段。
• 未来穿戴设备将更加实用，尤其在健康监测领域，市场潜力巨大。
• 2016年全球穿戴式电子健身装置出货量预计突破 9130万件。

5. 智能家居

• 乐视推出智能亲子硬件“乐小宝”，通过手机App和低亮度投影仪提供亲子互动。
• 智能家居领域有较大发展空间，未来将整合更多数据。

6. LED产业链

• 三安光电 领先地位稳固，LED芯片行业技术壁垒高。
• 2014-2016年LED产业将保持高景气度，特别是在民用和道路照明领域。
• 东芝 加大对功率半导体和白光LED的研发投入。

关键信息

1. 重点推荐公司

• 兴森科技：对高管增发方案已提交，预计年内获批；IC载板和大硅片项目进展超预期。
• 京山轻机：增发事项有望年内完成，自动化解决方案全球领先。
• 长盈精密：金属机壳渗透率提升，业绩弹性大。
• 三安光电：LED芯片行业龙头，市场份额向其集中。
• 聚飞光电：前三季度业绩优异，光学膜业务前景广阔。

2. 市场回顾

• 推荐个股表现良好，如 大族激光 涨幅达 5.60%，欣旺达 涨幅 11.24%。
• 电子行业指数跑输沪深300指数，但仍有结构性机会。

3. 行业资讯

• 台积电 抢得苹果A9订单，技术实力领先。
• LED行业 多家企业加大研发投入，未来增长可期。
• 穿戴设备 市场逐渐成熟，未来将向健康监测方向发展。

总结

本报告强调了电子元器件行业在半导体、工业4.0、穿戴设备和智能家居等领域的投资机会。随着技术进步和市场需求变化，行业将逐步向智能化、高端化发展。重点推荐公司如兴森科技、京山轻机、三安光电等在各自领域表现突出，具有较大的成长空间。未来，随着政策支持和技术创新，电子行业将继续迎来发展机遇。