20161121-东兴证券-东兴中小市值周报_各板块窄幅震荡_一带一路_强势崛起__强势崛起_16页_1mb

文档总结

核心内容

本报告为东兴证券中小市值周报，时间范围为2016年11月14日至11月18日。主要分析了A股市场各板块的窄幅震荡情况，强调了“一带一路”概念板块的强势表现，并提出了中小市值投资策略建议。

主要观点

• 市场表现：上周上证综指下跌0.10%，沪深300指数微涨0.01%，中小板指数下跌0.18%，创业板指数上涨0.51%。各板块整体平稳，呈现窄幅震荡。
• 主题投资建议：建议投资者灵活把握主题投资机会，尤其是“一带一路”相关板块，同时根据基本面筛选个股进行逢低配置。
• 年终策略：临近年底，建议关注年报高增长及具备高送转潜力的个股。

关键信息

一、“一带一路”概念板块表现

• 11月15日至17日，“一带一路”中国-印度尼西亚合作发展国际研讨会在海口举行，聚焦产业合作，推动中国与东盟国家的务实合作。
• 11月18日，“一带一路”国际合作高峰论坛在深圳召开，吸引了10多个国家的150多名代表参与。
• 习近平主席在APEC工商领导人峰会上强调，已有100多个国家和国际组织参与和支持“一带一路”。
• “一带一路”已成为未来最重要的国家战略之一，政策支持推动其进入收获期。
• 中方设立的多双边产能合作基金已超过1000亿美元，中哈合作已形成52个早期收获项目，总投资270亿美元。
• 人民币贬值对“一带一路”海外业务有利，因为海外工程合同以美元计价，人民币贬值有助于提高项目结算毛利率。

二、重点推荐公司

• 北方国际（000065）：

  • 主要从事轨道交通、电力工程、石油矿产设施建设等国际经济技术合作业务。
  • 2016年前3季度实现营收33.16亿元，同比增长94.5%；归母净利润1.59亿元，同比增长55.4%。
  • 海外订单饱满，未来业绩增长可期，公司海外收入增长显著。

• 中钢国际（000928）：

  • 主营业务涵盖冶金矿产资源开发、工程技术服务、设备制造等。
  • 2016年上半年新签合同金额同比增长51.26%，其中海外项目增长12.50%。
  • 海外订单总额近300亿元人民币，为未来业绩增长奠定基础。

三、东兴中小市值投资组合表现

• 上周组合跌幅为-2.83%，相对沪深300指数收益为-2.84%。
• 组合继续维持四家重点公司，权重均为25%：
  • 信质电机：特斯拉受益概念股，上周涨跌幅为0.16%。
  • 万泽股份：高温合金前景广阔，上周跌-4.33%。
  • 兴业矿业：直接受益锌涨价，上周跌-12.14%。
  • 海立美达：第三方支付、区块链概念股，上周涨4.98%。

概念板块覆盖细分行业

• 特斯拉概念、汽车后市场、工业4.0、车联网、医疗服务、生物识别、养老产业、高铁等。

行业评级体系

• 公司投资评级：
  • 强烈推荐：公司股价相对沪深300指数收益率超过15%。
  • 推荐：公司股价相对沪深300指数收益率介于5%~15%。
  • 中性：公司股价相对沪深300指数收益率介于-5%~5%。
  • 回避：公司股价相对沪深300指数收益率低于-5%。
• 行业投资评级：
  • 看好：行业指数相对沪深300指数收益率超过5%。
  • 中性：行业指数相对沪深300指数收益率介于-5%~5%。
  • 看淡：行业指数相对沪深300指数收益率低于-5%。

其他信息

• 报告由分析师孔凌飞撰写，具备丰富的中小市值及新能源研究经验。
• 报告中提及多个图表，包括行业指数走势、公司业绩表现等，但未在总结中展示。
• 报告强调了“一带一路”对中小市值板块的积极影响，并建议投资者关注相关领域。

总结

文档总结了2016年11月14日至18日期间A股市场各板块的震荡情况，重点分析了“一带一路”概念板块的强势表现及其对中小市值投资的潜在影响。报告建议投资者关注主题投资机会及具备高增长潜力的个股，并提供了两家重点推荐公司（北方国际和中钢国际）的详细分析，包括其业务范围、财务表现及海外项目进展。同时，报告还列出了东兴中小市值投资组合的上周表现及持仓结构。