轻工制造行业家居板块数据跟踪报告2021年第六期：新房单月销售趋缓，家居行业集中度提升-20210816-天风证券-17页_1mb

轻工制造行业数据跟踪报告总结

核心内容

本报告聚焦于2021年1-7月中国轻工制造行业，特别是家居板块的市场表现与发展趋势。通过对新房销售、二手房成交、住宅竣工、精装修市场、家具零售及原材料价格等数据的分析，报告揭示了行业整体运行态势及部分企业的具体表现。

主要观点

• 新房销售趋缓：2021年1-7月全国住宅商品房销售面积同比上升22.7%，但单月7月销售面积同比下降9.5%，表明市场增速放缓。一线城市销售面积同比上升56.7%，二线城市上升43.0%，三线城市上升10.45%，整体呈现区域分化。
• 二手房市场低迷：2021年7月9大城市二手房成交面积同比下降34.99%，但1-7月累计同比增加15.31%，显示市场在低基数下仍有一定恢复。
• 竣工面积持续回暖：1-7月全国住宅竣工面积同比上涨27.19%，7月竣工面积同比增长28.83%，表明房地产开发持续推进。
• 精装修市场承压：1-6月精装新开盘房间数量同比下降12.0%，6月单月开盘量同比减少44.20%，显示精装修市场在高基数压力下出现负增长。
• 家具零售额增长放缓：1-7月全国家具零售额同比增加26.70%，但涨幅较前一月收窄3.3个百分点，7月零售额同比上涨11.00%，较19年同期有所下降。
• 原材料价格波动：2021年7月，刨花板、中纤板价格环比略有下降，而MDI和TDI价格环比上涨，同比涨幅显著。

关键信息

房地产销售与竣工数据

• 全国新房销售：2021年1-7月全国住宅商品房销售面积90598万平方米，同比上升22.7%，较19年同期增加16.5%。
• 30大中城市新房销售：1-7月成交面积11641万平方米，同比增加34.67%，较19年同期增加16.43%。
• 分城市等级：
  • 一线城市：成交面积2567万平方米，同比上升56.70%，较19年同期增加30.54%。
  • 二线城市：成交面积5869万平方米，同比上升43.00%，较19年同期增加23.24%。
  • 三线城市：成交面积3205万平方米，同比上升10.45%，较19年同期下降1.97%。
• 7月新房销售：一线城市同比上升4.84%，二线城市上升5.82%，三线城市同比下降24.62%。
• 全国二手房成交：1-7月9大城市二手房成交面积4482万平方米，累计同比增加15.31%，较19年同期增加0.48%。
• 北京与深圳二手房：北京同比上涨55.51%，深圳同比下降44.62%，显示区域差异。
• 全国住宅竣工面积：1-7月竣工面积30125万平方米，同比上涨27.19%，较19年同期增加14.22%。
• 7月竣工面积：同比增长28.83%，较19年同期增长12.38%。

精装修市场

• 1-6月精装新开盘房间数：累计123.7万套，同比下降12.0%。
• 6月单月精装开盘：25.8万套，同比下降44.20%，表明市场压力加大。

家具零售

• 1-7月全国家具零售额：917亿元，同比增加26.70%，较19年同期下降13.64%。
• 7月家具零售额：138亿元，同比上涨11.00%，较19年同期下降15.08%。

家居产品细分表现

• 衣柜类：6月销售额3.53亿元，同比下降23.40%，较19年同期增长19.43%。
• 沙发类：6月销售额22.60亿元，同比下降7.55%，较19年同期增长50.82%。
• 床类：6月销售额25.20亿元，同比下降17.45%，较19年同期增长29.37%。
• 床垫类：6月销售额12.55亿元，同比上升26.20%，较19年同期增长90.68%。
• 定制衣柜：6月销售额2.72亿元，同比上升6.85%，较19年同期下降87.56%。
• 整体橱柜：6月销售额2.46亿元，同比下降6.47%，较19年同期增长13.18%。

家居企业表现

• 索菲亚：7月销售额4428万元，同比下降29.09%，较19年同期下滑58.02%。
• 好莱客：7月销售额283万元，同比上升18.41%，较19年同期下滑84.35%。
• 志邦家居：7月销售额1121万元，同比下降64.38%，较19年同期下滑36.64%。
• 尚品宅配：7月销售额3645万元，同比上升67.27%，较19年同期上升21.23%。
• 喜临门：7月销售额5379万元，同比上涨17.38%，较19年同期上升298.32%。
• 顾家家居：7月销售额4578万元，同比下降10.12%，较19年同期下降1.89%。
• 梦百合：7月销售额3474万元，同比增长177.05%，较19年同期上升707.94%。
• 芝华仕：7月销售额6101万元，同比下降32.14%，较19年同期上升6.18%。
• 惠达卫浴：7月销售额428万元，同比下降20.44%，较19年同期下降48.38%。
• 箭牌卫浴：7月销售额1700万元，同比上升33.23%，较19年同期上升65.16%。
• 九牧：7月销售额2012万元，同比上升31.19%，较19年同期上升3.72%。
• 科勒卫浴：7月销售额655万元，同比上升5.10%，较19年同期上升89.85%。

原材料价格走势

• 刨花板：1-7月均价68.22元，同比上升5.71%，较19年同期上升6.27%；7月均价69.86元，环比下降0.20%。
• 中纤板：1-7月均价78.79元，同比上升2.38%，较19年同期上升4.48%；7月均价80.34元，环比下降0.56%。
• MDI：1-7月均价22343.06元/吨，同比上升58.15%，较19年同期上升8.16%；7月均价23727.27元/吨，环比上升24.26%。
• TDI：1-7月均价14597.22元/吨，同比上升36.95%，较19年同期上升4.26%；7月均价14195.45元/吨，环比上升5.17%。

投资建议

• 行业评级：强于大市（维持评级）。
• 投资建议：建议重点关注高增长低估值的软体家居企业，如【喜临门】【顾家家居】【敏华控股】，以及定制家居企业【志邦家居】【欧派家居】【索菲亚】，因其在行业洗牌和渠道拓展中表现突出。

风险提示

• 装修需求低迷：可能影响家居销售。
• 交房不及预期：可能影响企业收入。
• 原材料价格上涨：增加成本压力。
• 汇率波动：影响出口企业利润。