20240816-开源证券-鹏鼎控股-002938.SZ-公司信息更新报告_2024Q2营收同比高增_加速布局高阶HDI及SLP_4页_892kb

鹏鼎控股（002938SZ）投资分析报告总结

公司是消费电子用PCB行业龙头，2024年半年报显示营收增长迅速，但盈利能力短期受压。公司维持"买入"评级，并上调了2025-2026年的盈利预测。

核心财务数据显示：

• 2024H1实现营业收入13126亿元，同比增长1379%。
• 归母净利润为784亿元，同比下降340%；扣非净利润756亿元，同比增长217%。
• Q2业绩环比出现下滑，归母净利润同比和环比均出现较大降幅。

业务方面：

消费电子及计算机用板业务收入增长迅猛，同比增长3657%，拉动公司整体业绩。手机市场复苏成为主要动力。

战略布局：

公司加速推进高阶HDI及SLP产品扩产，2024年股权激励目标展现了经营信心。

风险与估值：

风险涉及行业景气度不及预期、产品开发进度以及竞争格局变化。估值方面，基于上调的盈利预测，公司PE估值有所降低，但仍建议积极关注AI产品布局带来的长期增长潜力。

财务预测摘要（关键数据）

报告强调公司长期受益消费电子及AI产品景气度回升，建议投资者关注公司产品结构优化和市场份额提升带来的增长潜力。