20221119-国信证券-主动量化策略周报_超小盘持续强势_券商金股业绩增强组合今年以来在主动股基中排名分位点13.06__14页_3mb

报告摘要

主动量化策略周报总结

核心内容概述

本报告总结了国信金工在2022年11月18日发布的三类主动量化策略的近期及年度表现，包括“优秀基金业绩增强组合”、“超预期精选组合”和“券商金股业绩增强组合”。报告还提供了股票及主动股基的收益分布情况，以及各组合的历史绩效表现。整体来看，尽管市场环境整体偏弱，但这些量化策略在一定程度上表现优于市场基准，具有一定的超额收益能力。

主要观点

量化策略定位：与传统宽基指数相比，国信金工主动量化策略以主动股基为业绩基准，旨在战胜主动股基中位数，目前包含三个主要组合。
策略多样性：三个组合分别基于不同逻辑构建：
- 优秀基金业绩增强组合：基于优秀基金持仓，采用量化方法进行增强。
- 超预期精选组合：结合基本面和技术面筛选出具有超预期潜力的股票。
- 券商金股业绩增强组合：以券商金股股票池为选股空间，通过组合优化控制偏离。
表现对比：
- 本周，券商金股业绩增强组合表现最佳，超额收益为0.93%。
- 本年，券商金股业绩增强组合超额收益达到6.31%，排名分位点为13.06%，在主动股基中排名靠前。
市场整体表现：
- 本周，股票收益中位数为0.72%，主动股基收益中位数为-0.23%。
- 本年，股票收益中位数为-13.35%，主动股基收益中位数为-20.47%。

关键信息

1. 组合近期表现

组合名称	本周绝对收益	本周相对中证500超额	本年绝对收益	本年相对中证500超额	在主动股基中排名分位点	在主动股基中排位
优秀基金业绩增强组合	-1.03%	-1.01%	-18.61%	-0.32%	40.00%	680/1700
超预期精选组合	0.37%	0.39%	-17.53%	0.76%	34.47%	586/1700
券商金股业绩增强组合	0.91%	0.93%	-11.98%	6.31%	13.06%	222/1700