20130927-招商证券_香港_-Hong_Kong_Morning_Daily_13页_221kb

研究亮点总结

1. Wisdom Holdings Group (1661.HK) - 2013年下半年充满催化剂

• 核心内容：Wisdom Holdings Group计划在10月和11月举办并运营4个大型体育赛事，包括2场马拉松、气球节和经典汽车拉力赛。公司已于8月成功举办了FIM自由式摩托车锦标赛。
• 主要观点：
  • 该系列赛事预计在观众数量、参与度和媒体曝光方面都非常成功。
  • 公司将发布《2013-2017 Wisdom体育时间表》，显著增加未来赛事的数量和质量。
  • 这些活动是Wisdom股价的潜在催化剂。
• 关键信息：
  • 持有“买入”评级，目标价保持不变。

2. Anton Oilfield Services (03337.HK) - 分析师会议要点

• 核心内容：分析师Michael Yuk参加了Anton Oilfield Services的分析师电话会议，指出公司获得伊拉克的新合同和与Schlumberger的合作延期是积极消息。
• 主要观点：
  • 新的伊拉克合同和Schlumberger的合作延期对Anton有利，但不会显著改变盈利预测。
  • 公司预计未来几年实现持续30%的年收入增长。
  • 估值不变，维持“买入”评级。
• 关键信息：
  • 伊拉克合同为3年期，金额3亿美元，涉及CT和酸化技术服务。
  • 与Schlumberger的新合作为3年，重点在于提升中国市场的钻井速度和效率。
  • 公司澄清其在鄂尔多斯盆地的合同使用的是自有技术，且Schlumberger未与其它中国油服公司有类似协议。
  • 近期关于中石油长庆油田削减资本支出的传闻未影响Anton的运营。
  • 当前股价为16.8倍FY14每股收益，仍有15.6%的上涨空间至目标价5.70港元。

3. 中国电讯推出智能后视镜

• 核心内容：中国电讯在北京举办的PT/Expo COMM China上展示了智能车载后视镜，该产品可与用户手机号捆绑，提供导航、路况查询和一键紧急救援服务。
• 主要观点：
  • 该产品已在江苏等地销售，即将在全国推广。
  • 车载LCD显示是Truly（732 HK）的重要业务板块，主要出口至美国和欧洲。
  • 2012年，Truly的汽车TFT显示器业务在全球排名第八，中国市场最大。
  • 随着无线网络和智能汽车的发展，车载显示器的重要性日益增加。
  • 2013年上半年，车载显示器产品占Truly收入的10%，汽车TFT-LCD显示器占5%，同比增长116%。
  • 车载显示器将成为Truly未来的主要增长动力。
• 关键信息：
  • 维持“买入”评级，目标价为7.15港元，预计2013-15年每股收益分别为0.56、0.67、0.79港元。

4. A股研究亮点（CMS研究中心）

1. 海通证券（600837） - 客户服务进一步提升

• 核心内容：海通证券宣布收购UT Capital Group，以增强客户服务能力。
• 主要观点：
  • 收购结构简单，保护了被收购公司的价值和时间。
  • 收购需监管批准，存在不确定性。
  • 收购完成后，UT Capital Group预计贡献约3.5亿元人民币利润，提升海通证券约7%的盈利。
  • 收购成本为44亿元人民币，对海通证券财务影响不大。
  • 该收购符合海通证券打造综合金融控股平台的战略。
• 关键信息：
  • 海通证券维持“强烈买入”评级，预计2013年和2014年每股收益分别为0.53和0.62元，目标价为15元。

2. 纺织与服装行业 - 新零售渠道与管理讨论

• 核心内容：与行业专家讨论了新零售渠道创新和精细化管理。
• 主要观点：
  • 线上和线下零售各有优势，线上注重便利，线下注重体验。
  • 精细化管理需建立与消费者的互动机制。
  • 电子商务有助于基于数据的消费者研究，提升品牌沟通和产品营销。
  • 传统企业需利用大数据提升零售管理能力。
• 关键信息：
  • 包括北京Tread户外产品、Pink大娃娃、南京新街口百货、K-Boxing电子商务和洪策信息等专家发言。

5. 全球商品与市场数据

• 核心内容：列出全球主要商品和市场的最新价格及变动情况。
• 主要观点：
  • 布伦特原油上涨1.35%，黄金下跌0.17%，LME铝和铜分别上涨1.00%和0.74%。
  • BDI下跌0.66%，API煤炭下跌0.18%。
• 关键信息：
  • 数据来源：Bloomberg。

6. 恒生指数与亚太市场表现

• 核心内容：恒生指数及亚太主要指数的表现。
• 主要观点：
  • 恒生指数下跌0.36%，金融板块下跌0.37%，房地产板块下跌0.35%。
  • 世界主要指数中，FTSE 100微涨0.21%，DJIA上涨0.36%，S&P500上涨0.35%。
  • 亚太市场中，KOSPI微涨0.46%，TWSE下跌1.20%，STI下跌0.44%。
• 关键信息：
  • 数据来源：Bloomberg。

7. 本周股票池更新

• 核心内容：列出不同行业股票的评级、目标价及盈利预测。
• 主要观点：
  • 不同股票的评级和目标价各有差异，部分股票表现优于市场。
  • 股票池涵盖纺织、石油、地产、通信等多个行业。
• 关键信息：
  • 包括多个股票的评级、价格变动及未来盈利预测，如Anton Oilfield Services、中国电讯、海通证券等。

以上总结涵盖了文档中的核心内容、主要观点及关键信息，结构清晰，便于快速了解各板块动态及投资建议。