20150324-华泰证券-农业_未来技术研究之一-转基因育种-转基因_大未来_37页_2mb

行业研究/深度研究总结 - 农林牧渔行业与转基因技术发展

核心内容

本报告聚焦于转基因技术及其对农林牧渔行业的影响，分析全球转基因技术的发展趋势、我国转基因技术的研究与推广现状，以及转基因技术对国内种业格局的重塑作用。同时，报告提出了在转基因技术背景下的种业投资策略。

主要观点

• 转基因技术是一项具有里程碑意义的生物技术，打破了物种间的基因屏障，显著缩短育种周期，提高农业生产力和降低成本。
• 全球转基因作物种植面积自1996年起连续17年快速增长，截至2013年已达到1.75亿公顷，占全球耕地面积的10%以上。
• 发达国家主导转基因技术的研发与商业化，如美国在转基因研发和商业化方面处于领先地位，孟山都和杜邦先锋是全球转基因技术的寡头，拥有41%的生物技术专利和93%的转基因商品种子市场份额。
• 我国转基因技术研发如火如荼，但商业化推广较为谨慎，仅批准棉花和番木瓜进行商业化种植，且转基因粮食作物尚未实现商业化。
• 转基因技术在非主粮作物中的商业化应用前景广阔，公众接受度较高，且其对粮食安全和农业竞争力具有重要意义。
• 转基因技术将重塑国内种业格局，我国种业市场分散、规模小，转基因技术的引入将推动行业集中度提升，形成以龙头公司为主导的竞争格局。
• 种业投资策略建议关注具有技术储备和研发实力的龙头企业，如隆平高科、登海种业、丰乐种业等，同时关注与现有转基因技术距离较近的公司，因其具备更大的爆发潜力。

关键信息

全球转基因发展情况

• 转基因作物种植面积从1996年的170万公顷增长到2013年的1.75亿公顷，增长了100倍。
• 转基因普及率：大豆79%，棉花70%，玉米32%，油菜籽24%。
• 美国是转基因技术的领先国家，其转基因作物种植面积占全球的40%，主要作物如玉米、棉花、大豆和甜菜的转基因比例均超过90%。

我国转基因发展情况

• 政策支持：我国政府对转基因研究持支持态度，2008年启动“转基因生物新品种培育重大专项”，2010年将其列为战略性新兴产业。
• 商业化进展缓慢：我国商业化种植的转基因作物仅有棉花和番木瓜，且转基因粮食作物尚未获批进口。
• 研发主导权：我国转基因研发的主动权主要掌握在跨国种业集团手中，78%的转基因事件批准研发主体为外资企业，国内企业较少。
• 转基因玉米：我国转基因玉米研究进展较快，已获得186项田间测试许可，16项生产应用安全证书，具备商业化基础。

转基因对粮食安全的意义

• 耕地面积有限，我国耕地面积逐年减少，至2008年已降至18.3亿亩，接近18亿亩警戒线。
• 粮食需求增长，预计到2020年，我国粮食总需求量将达到58487万吨-59202万吨。
• 提升粮食安全：发展自主转基因育种技术，有助于提升农业竞争力，保障国家粮食安全。

种业市场现状与未来趋势

• 我国种业市场规模全球第二，但市场集中度低，企业“小、散、乱、杂”。
• 跨国种业公司通过合资、合作等方式进入我国市场，尤其在玉米种子市场占据主导地位。
• 转基因技术推动种业集中度提升，预计未来我国种业将向大型企业集中，龙头企业将更具优势。

投资策略建议

• 远看龙头：转基因技术将加速行业集中，建议关注具备领先技术优势和研发实力的龙头企业。
• 近看巨头：与现有转基因技术距离较近的公司更具爆发力，如登海种业、敦煌种业等，与杜邦先锋合作紧密，具备先发优势。

行业图景与数据支持

• 行业走势图：转基因技术发展迅速，种植面积和普及率持续增长。
• 图表目录：包括全球转基因作物种植面积、转基因普及率、我国转基因作物批准情况、我国种业市场结构等。
• 表格目录：涵盖转基因育种与传统育种技术的异同、转基因性状对比、转基因作物批准用途、转基因技术专利申请情况等。

总结

转基因技术是农业发展的重要方向，其在全球范围内已实现广泛应用，而我国在技术推广上仍面临政策与社会接受度的双重挑战。然而，转基因技术对提升我国粮食安全、推动种业集中度提升具有重要意义。未来，随着公众接受度的提高和转基因技术的成熟，我国非主粮作物的商业化应用将加速，而种业龙头公司将在这一过程中占据主导地位。