20220802-西部证券-策略点评报告_有信心_有耐心_有希望_2页_198kb

报告摘要

本报告发布于2022年8月2日，主要分析了当日A股市场的表现，并对当前市场环境进行了点评与展望。整体来看，A股市场因全球经济衰退预期加剧和台海事件的影响而普遍调整，但部分行业跌幅较小，显示出一定的韧性。

市场表现：8月2日，A股市场整体下跌，上证指数与创业板指分别下跌2.26%和2.02%。北向资金净流出23.12亿元，两市成交额达11812亿元。申万行业均录得下跌，其中环保、传媒、计算机等行业跌幅较大，而国防军工、农林牧渔、食品饮料等行业跌幅相对较小。
外部因素影响：市场调整主要受海外衰退预期和地缘政治风险事件推动，避险情绪升温。尽管美联储紧缩预期有所缓和，但全球衰退风险仍被市场广泛担忧。
市场情绪与趋势：当前市场恐慌情绪主要来自外部环境，而非内部因素。分析师认为，地缘政治事件的影响偏短期，不会改变A股的长期运行趋势。未来市场将逐步回归新的均衡状态，投资者需保持耐心，等待新的宏观变量出现。
投资机会展望：从确定性中寻找希望，建议关注新晋赛道中的多样化行业，如泛消费板块中报有望超预期的养殖业、培育钻石、医美等细分行业，以及受益于稳增长政策预期的基建链（如环保、电力、电网改造等）。从中长期来看，通胀仍是重要投资主线，应持续关注受益于通胀的农业、食品饮料、家电、医药等行业龙头，以及虚拟现实、游戏、出行链等泛消费概念。