20220627-光大证券-机械行业周报2022年第26周_预计6月挖掘机销售同比降幅略有收窄_Tesla人形机器人注入自动化行业新动力_15页_1mb

行业研究总结

核心内容

本报告为2022年第26周机械行业周报，重点分析了工程机械、通用自动化、锂电设备、光伏设备、风电设备和半导体设备等行业的发展现状与未来趋势，并提供了重点上市公司公告及行业数据跟踪。

主要观点与关键信息

1. 工程机械

• 6月销量预测：预计2022年6月挖掘机销量约1.8万台，同比下滑约22%，降幅较5月略有收窄。
• 国内与海外：国内销量预计1万台，同比下滑41%；海外出口预计0.8万台，同比增长30%。
• 行业前景：下半年销量降幅有望继续收窄，但出口增速可能放缓，全年销售压力仍存。
• 风险提示：宏观经济波动、基建投资不及预期、国际贸易摩擦及市场竞争加剧。

2. 通用自动化

• Tesla人形机器人：即将发布的人形机器人将推动自动化与智能制造水平提升，商业化场景更丰富。
• 工业机器人产量：2022年5月工业机器人产量3.66万台，环比增长12.54%；1-5月累计产量16.61万台，同比下降9.4%。
• 推荐公司：伊之密（专注压铸一体化）、绿的谐波（精密谐波减速器龙头）。

3. 锂电设备

• 动力电池装车量：2022年5月动力电池装车量18.56GWh，同比增长90.3%。
• CTP3.0麒麟电池发布：宁德时代发布CTP3.0麒麟电池，带动电池热管理板块发展。
• 海外订单增长：先导智能与德国大众签订20GWh锂电装备解决方案，海外订单成为增长点。
• 推荐公司：先导智能（具备全链条能力）、联赢激光、海目星。

4. 光伏设备

• 光伏新增装机量：2022年5月光伏新增装机6.83GW，同比增长141.34%；1-5月累计新增装机23.71GW，同比增长139.25%。
• HJT电池产业化：隆基HJT电池转换效率达26.50%，创世界纪录；金刚玻璃HJT组件转换效率达25.3%。
• 推荐公司：金辰股份（HJT薄片化封装）、京山轻机（钙钛矿设备）、双良节能（多晶硅还原炉）。

5. 风电设备

• 风电招标：2022年5月底风电已完成招标45GW，全年预计招标达90GW，交付60GW以上，创历史新高。
• 海上风电：已完成招标8GW，全年预计招标15GW。
• 推荐公司：大金重工、恒润股份、新强联。

6. 半导体设备

• 本土晶圆厂扩张：昇维旭拟自建12寸DRAM厂，计划2024年试产；杭州富芯、杭州积海等投资扩大，推动半导体设备需求。
• 推荐公司：精测电子、华兴源创。

推荐组合

• 推荐：三一重工、中联重科（A/H）、恒立液压、先导智能、双良节能
• 建议关注：绿的谐波、伊之密、联赢激光、海目星、银轮股份、中鼎股份、金辰股份、京山轻机、大金重工、恒润股份、新强联、精测电子、华兴源创

行业重点数据跟踪

工程机械

• 6月挖掘机销量：1.8万台，同比-22%
• 国内销量：1万台，同比-41%
• 出口销量：0.8万台，同比+30%
• 固定资产投资：5月52,420亿元，同比+4.60%
• 基建投资：5月18,330亿元，同比+7.90%
• 房地产投资：5月12,979亿元，同比-7.81%

通用自动化

• 工业机器人产量：5月3.66万台，环比+12.54%
• PMI指数：5月48.2%，环比+5.6pct

锂电设备

• 动力电池产量：5月35.6GWh，同比+157.9%
• 新能源汽车销量：5月44.7万辆，同比+106%
• 动力电池装车量：5月18.56GWh，同比+90.3%

光伏设备

• 光伏新增装机：5月6.83GW，同比+141.34%
• 累计新增装机：1-5月23.71GW，同比+139.25%
• 多晶硅致密料均价：266元/kg

风电设备

• 5月新增并网容量：1.24GW，同比+4.2%
• 1-5月累计新增并网容量：10.82GW，同比+38.9%

风险提示

• 宏观经济波动
• 基建投资不及预期
• 国际贸易摩擦
• 市场竞争加剧

图表目录

• 图1：挖掘机当月开工小时数同比降幅收窄
• 图2：挖掘机销量同比降幅开始收窄
• 图3：挖掘机下半年销量基数相对较低
• 图4：挖掘机海外出口强劲增长持续
• 图5：2022年5月份PMI指数修复
• 图6：2022年1-5月份制造业固定资产投资额累计同比+10.6%
• 图7：2022年5月份工业机器人当月产量环比+12.54%
• 图8：2022年5月份金属成形机床产量累计同比大增36.7%
• 图9：2022年5月份新能源汽车销量当月值44.7万辆
• 图10：2022年5月份新能源汽车销量当月同比+106%
• 图11：2022年5月份动力电池装车量当月值18.56GW
• 图12：2022年5月份动力电池装车量当月同比+90.3%
• 图13：多晶硅致密料均价
• 图14：单晶硅片价格暂时维持平稳
• 图15：光伏电池片价格再次抬高
• 图16：光伏组件价格
• 图17：2022年5月份风电新增并网容量
• 图18：2022年1-5月份风电新增并网容量
• 图19：国内风电季度公开招标量

表格目录

• 表1：工程机械行业数据
• 表2：主要人形机器人参数对比
• 表3：CTP、CTC、CTB电池技术对比
• 表4：金刚玻璃与华晟能源的HJT量产数据对比
• 表5：硅片企业开工率
• 表6：重点上市公司盈利预测、估值与评级

作者信息

• 分析师：杨绍辉、陈佳宁
• 执业证书编号：S0930522060001、S0930512120001
• 联系方式：
  • 杨绍辉：021-52523860 / yangshaohui@ebscn.com
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