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2018年8月银行存款利率报告总结

核心内容

2018年8月，中国银行存款利率整体保持稳定，结构性存款规模有所反弹，利率双轨制逐渐统一，为9月存款规模高增长奠定基础。以下为详细分析：

主要观点

• 住户存款回流：7月住户存款环比减少2932亿元，环比下降0.43%，较2017年7月降幅明显，显示出住户存款在总存款中的比重上升。
• 结构性存款反弹：7月结构性存款规模为9.71万亿元，环比增加5.44%，其中中小银行结构性存款增长尤为显著。
• 存款利率保持稳定：8月各期限存款利率均值变化不大，仅3年期略有上涨，平均利率为3.279%，较基准上浮19.24%。
• 邮储银行利率领先：邮储银行在各期限定期存款利率中居首，外资银行利率垫底。
• 城商行揽储能力强：城商行在存款利率排名前十中占据主导地位，主要因其区域性定位和高利率策略。
• 大额存单市场趋稳：8月大额存单利率表现稳定，仅部分大型银行略有上调，中小银行大额存单需求下降，甚至出现“流标”现象。

关键信息

一、住户存款回流7月结构性存款大幅反弹

• 截至2018年7月末，人民币存款余额为174.15万亿元，同比增长8.5%。
• 7月住户存款环比减少2932亿元，环比下降0.43%，较2017年7月降幅明显。
• 7月结构性存款规模为9.71万亿元，环比增加5.44%，其中中小银行结构性存款规模增长7.42%。
• 融360分析师指出，结构性存款成为投资者在银行理财未转型成功、股市和P2P市场不理想时的首选。

二、8月份各期限存款利率均值保持稳定

• 8月各期限存款利率均值变化不大，仅3年期略有上涨，平均利率为3.279%。
• 银行理财、货币基金利率下行，加之股市和外汇环境不稳定，导致部分存款回流，缓解银行揽储压力。

三、邮储银行存款利率仍居第一 外资银行利率垫底

• 8月邮储银行定期存款利率在各类银行中最高，城商行和大型国有银行次之。
• 外资银行存款利率最低，主要因其业务集中在代理清算、结算、汇兑方面，存款业务发展有限。
• 国有银行中，中行和建行上调较多；股份制银行中，中信、华夏、光大上调较多，民生银行三年期利率最高为4.185%，较基准上浮52.18%。

四、城商行独霸存款利率前十 汉口银行居首

• 8月各期限定期存款利率排名前十基本为城商行，仅少数邮储和建行进入。
• 城商行因区域性定位和统一利率策略，揽储能力较强，存款利率平均值高于其他类型银行。

五、8月银行大额存单利率稳定 中小行大额存单降温

• 8月大额存单利率表现稳定，仅中行和农行略有上调。
• 大额存单上浮空间有限，且门槛较高，需求主要来自风险厌恶型的大额资金持有者。
• 中小银行大额存单出现“流标”现象，显示其揽储效果逐渐减弱。

六、利率双轨渐统一 9月存款规模有望高增长

• 9月流动性面临不确定性，包括季末MPA考核、美联储加息可能性、地方债发行增加等。
• 融360分析师预计，央行将通过公开市场操作稳定市场流动性，资金面保持合理充裕。
• 存款利率在流动性宽松背景下保持平稳，有助于利率双轨制的统一，推动市场利率化改革。
• 9月为季末揽储高峰，存款规模预计出现季节性高增长，利率可能微涨。

数据来源与联系方式

• 数据来源：央行、融360大数据研究院
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  • 邮箱：jrfw@rong360.com
  • 座机：010-81047531
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