2019年4月银行存款利率报告_12页_905kb

2019年4月银行存款利率报告总结

核心内容概览

2019年4月，国内重点35个城市48家银行共617家支行网点的存款利率持续上涨，各期限定期存款利率均值均高于3月份。其中，3年期定期存款利率涨幅最大，达3.4BP。此外，结构性存款和大额存单利率也呈现出一定的变化趋势，反映出银行在揽储方面的多元化策略。

主要观点与关键信息

一、定期存款利率创新高，3年期仍高增长

• 各期限定期存款利率均上涨：2019年4月，各期限定期存款利率均值较3月继续上涨，涨幅均超过1BP。
• 3年期涨幅最大：3年期定期存款利率上涨3.4BP，为涨幅最高的期限。
• 利率水平创近几年新高：4月定期存款利率已超过2018年末揽储时的高利率水平。
• 利率上浮幅度：一年期及以下期限的定期存款利率均值较基准上浮30%以上，两年、三年期限上浮20%以上。
• 存款规模变化：4月份住户存款减少6248亿元，但降幅较往年同期较小，主要受贷款增长和利率上涨影响。

二、国有银行两年、三年期存款利率居首

• 国有银行表现突出：大型商业银行的两年、三年期定期存款利率最高，尤其是邮储银行。
• 邮储银行优势明显：邮储银行的定期存款利率均值较基准上浮约40%，远超其他国有银行。
• 城商行利率竞争力强：城商行在一年以下定期存款利率上表现优于国有银行，但两年、三年期利率略逊。

三、城市存款利率排名：一线城市中仅上海位列前20

• 二三线城市利率更高：武汉、无锡、合肥等地的定期存款利率排名靠前，显示地方性银行在揽储方面更具竞争力。
• 一线城市表现平平：上海是唯一一线城市进入TOP20，北京、广州、深圳的利率排名靠后，说明一线城市的存款利率缺乏竞争优势。

四、4月结构性存款发行量下降，收益率持平

• 结构性存款规模环比下降：4月结构性存款发行量为548只，环比减少22%。
• 平均预期收益率稳定：平均预期收益率上限为4.22%，与3月持平。
• 大型银行与中小型银行差异：大型银行以个人结构性存款为主，占比达60.83%；中小型银行以单位结构性存款为主，占比67.03%。
• 结构性存款收益率波动：4月到期结构性存款平均实际收益率为3.9%，与理财产品的走势不一致，主要因为结构性存款与衍生品挂钩，受其影响较大。

五、城商行大额存单利率均值较基准上浮53%，上涨空间有限

• 大额存单发行数量减少：4月有22家银行发行大额存单，共246只，较3月减少31只。
• 利率表现不一：9个月以下和5年期限的大额存单利率上涨，其他期限有所下降。
• 城商行利率最高：城商行大额存单利率均值较基准上浮53%以上，是上浮比例最高的银行类型。
• 利率高企原因：城商行和农商行由于地域限制和缺乏结构性存款发行资格，大额存单成为主要揽储工具，且利率定价机制宽松。

六、定向降准利好中小银行，多元化揽储成趋势

• 定向降准政策实施：5月15日起，央行对中小银行实施“三档两优”定向降准政策，释放2800亿元增量资金。
• 缓解负债压力：该政策有助于缓解中小银行的负债压力，补充流动性。
• 利率变化预期：预计5月中小银行定期存款利率上涨有限，将保持稳定。
• 揽储方式多元化：随着利率市场化推进，定期存款、大额存单、结构性存款、智能存款等揽储方式日益多样化。
• 结构性存款趋势：结构性存款作为保本理财的替代品，虽拉高揽储成本，但仍为过渡性产品，未来需加强零售负债端的产品创新。

总结

2019年4月，银行存款利率持续上涨，尤其是3年期定期存款利率涨幅显著，反映出银行在揽储竞争中的积极策略。国有银行在中长期存款利率上占据优势，而城商行和农商行则在短期和大额存单利率上表现突出。结构性存款发行量下降，但收益率保持稳定，显示出银行资金来源较为充裕。定向降准政策对中小银行有利，但预计其利率上涨空间有限。整体来看，银行揽储方式呈现多元化趋势，未来需进一步优化产品结构以满足不同客户需求。