通信行业：华为分析师大会，聚焦五大战略布局-20210418-华泰证券-18页_1mb

华为分析师大会及行业分析总结

核心内容概述

2021年4月12日至14日，华为全球分析师大会在深圳召开，会议围绕“构建万物互联的智能世界”展开，华为轮值董事长徐直军在主题演讲中提出了公司五大战略举措，旨在应对中美贸易摩擦和全球新型肺炎等风险，明确未来发展路径。同时，华为与多家车企合作，推动智能网联汽车发展，发布搭载华为HI自动驾驶方案的北汽极狐阿尔法S，进一步巩固其在ICT技术领域的领先地位。

华为五大战略

1. 优化产业组合，增强产业韧性

   • 强化软件能力，提升软件与服务收入占比
   • 加强智能汽车部件投资，聚焦自动驾驶、智能座舱等技术
   • 华为定位为智能网联汽车的增量部件供应商，帮助车企打造“好车”

2. 推动5G价值全面发挥，定义5.5G，牵引5G持续演进

   • 加快5G ToC和ToB发展，推动5G社会价值
   • 扩展应用场景至六个方向（UCBC、RTBC、HCS等）

3. 以用户为中心，打造全场景无缝的智慧体验

   • 基于HarmonyOS和HMS，丰富硬件和服务生态
   • 预计2021年40+主流品牌、1亿台设备成为HarmonyOS新入口

4. 通过技术创新降低能源消耗，实现低碳社会

   • 华为致力于降低终端设备和网络设备的能耗
   • 为碳达峰、碳中和目标贡献力量

5. 努力解决供应连续

   • 呼吁全球加强信任，恢复产业链合作

华为云与“+8产业”表现

• 华为云2020年收入同比增长168%，成为企业板块增长最快的部分
• 华为云强化独立定位，加码软件投资，推动云服务发展
• “+8产业”收入同比增长65%，成为消费者业务的第二增长曲线
• 华为云已上线220多个云服务和210多个解决方案，全球拥有80多个安全认证

自动驾驶与智能汽车合作

• 华为明确不造车，而是聚焦ICT技术，为车企提供智能网联汽车解决方案
• 已与北汽、长安、广汽三家车企深度合作，推动智能汽车发展
• 北汽极狐阿尔法S搭载华为HI自动驾驶方案，包含30个以上智能化部件
• 华为HI方案具备高速车辆检测能力，适合中国复杂路况

行业趋势与重点推荐个股

5G产业链

• 2021年3月国内手机出货量达3,609.4万部，同比增长65.9%
• 5G手机占比提升至76.2%，5G发展持续加速
• 沃达丰在德国推出欧洲首个5G SA商用网络，计划覆盖24个城市
• 德国电信加速企业云服务发展，计划扩展自有云服务

运营商集采

• 中国移动云能力中心第三方CDN采购，网宿、阿里云、白山云科技中标
• 江苏移动语音接入设备采购，星网锐捷和网经科技中标
• 中国移动启动户外小型一体化直流电源产品集采，总预算达45,631.5万元

云计算&IDC

• 华为云与三大车企合作，推动智能汽车发展
• 特斯拉或在中国建立数据中心，效仿苹果实现数据本地化
• 宝信软件发布2020年报，净利同比增长48%，IDC业务增长显著
• 腾讯在印尼、泰国、韩国设立数据中心，全球数据中心布局持续扩展
• 诺基亚Nuage Networks助力中国移动云能力中心实现大规模移动云扩展

物联网&车联网

• 紫光国微的车联网安全芯片进入试用阶段，车载控制芯片处于开发中
• 极狐阿尔法S搭载华为HI自动驾驶方案，实现全场景点到点通行
• 华为HI方案具备领先技术优势，包括AI算力、激光雷达等

行情回顾与重点推荐个股

• 上周通信（中信）指数上涨0.33%，同期沪深300下跌1.37%，创业板指持平
• 建议关注三大运营商、估值低位且一季度高增长的板块
• 重点推荐：中国移动、中国联通、光环新网、数据港、移远通信、亿联网络、中际旭创、紫光股份、中兴通讯、新易盛、梦网科技、和而泰、特发信息

重点公司分析

风险提示

• 中美贸易摩擦加剧
• 全球新型肺炎尚未可控
• 云厂商资本开支投入不及预期
• 5G发展不及预期

图表与数据

• 图表1：华为五项关键战略举措
• 图表2：2020年华为企业板块营收同比增长23%，高于运营商和消费者板块
• 图表3：鸿蒙生态包含硬件与服务两大板块
• 图表4：通信板块、创业板、沪深300市盈率走势图
• 图表5：一周内各行业涨跌图
• 图表6：一周内行业走势
• 图表7：一周行业内各板块涨跌图
• 图表8：重点公司一览表
• 图表9：重点公司最新观点
• 图表10：行业新闻概览
• 图表11：公司动态

行业新闻概览

• 中国信通院发布3月手机市场数据，出货量同比增长65.9%
• 华为发布首个VR音视频平台商用成果，降低VR音乐创作门槛
• 中国移动联合合作伙伴发布首个SRv6系统开源项目
• 深圳市启动产业精准招商，聚焦集成电路、5G、8K等重点产业链
• 福建省印发新型信息基础设施强基赋能专项行动方案
• Verizon在美国扩充5G企业网，覆盖24个城市
• 中国移动云能力中心采购CDN服务，网宿、阿里云、白山云科技中标

公司动态

• 中兴通讯：发布2021年一季度业绩预告，净利润同比增长131%~208%
• 特发信息：签订军品采购框架协议，预计提升军工业务营收
• 数据港：上电率提升带动IDC收入增长，关注核心地段资源拓展
• 移远通信：Q4净利润大幅提升，业绩超预期
• 梦网科技：新业务带动业绩拐点显现，预计2021年EPS为0.41元
• 紫光股份：收购紫光云股权，提升云计算业务竞争力

总结

华为分析师大会聚焦于五大战略，明确了在中美贸易摩擦背景下的发展路径，推动5G、云计算、智能汽车等产业布局。同时，华为与三大车企合作，推出搭载HI自动驾驶方案的极狐阿尔法S，展现其在智能网联汽车领域的技术实力。行业方面，5G、云计算、IDC及物联网等领域持续增长，重点推荐中国移动、中国联通、光环新网、数据港、移远通信等公司，同时关注其在新技术和新市场中的表现。整体来看，华为及行业头部企业在技术赋能和市场拓展方面展现出强劲势头，为未来增长奠定基础。