计算机行业：华为全联接大会，绝处逢生，合纵连横-20200927-安信证券-14页_736kb

华为全联接大会：绝处逢生，合纵连横

核心内容

华为全联接大会（HUAWEI CONNECT 2020）在上海召开，展现了华为在面对美国技术封锁下的应对策略。公司通过“向下扎到根”与“向上捅破天”双线战略，既确保现金流业务的生存，又在基础技术领域深耕，同时推动新兴生态的发展。会议中，华为发布了多项新技术，包括AI开发平台和HMS生态，展示了其在人工智能与移动应用生态方面的布局。

主要观点

1. 华为现金流业务复苏：

   • Intel和AMD分别获得对华为恢复供货的许可，这对华为笔记本电脑和智慧屏等现金流业务起到积极作用，缓解市场对华为产业链的负面情绪。
   • 华为通过与多家企业签署战略合作协议，加强在医疗、金融、教育等领域的合作，提升其终端软件生态的影响力。

2. 技术布局与生态建设：

   • 华为推出openEuler操作系统和openGauss数据库的最新版本，并持续开源，吸引技术社区参与，推动国产软件生态发展。
   • HMS生态注册开发者数量达到180万，全球集成HMS Core的应用达9.6万个，已成为全球第三大移动应用生态。

3. 行业发展趋势：

   • 中国数字标牌市场预计2021年出货量达到961.4万台，同比增长19.8%。
   • 欧盟计划投资80亿欧元发展下一代超级计算技术，包括量子计算机，以加强数字主权。
   • 工信部和发改委推动5G建设与商用，强调加快5G基站建设及核心技术攻关。

关键信息

• 市场表现：上周沪深300指数下跌3.53%，计算机（中信）指数下跌4.56%，板块个股中科创信息、朗玛信息等涨幅居前，而京天利、汇金科技等跌幅较大。
• 投资建议：分析师推荐关注华为生态核心合作伙伴，如金山办公、中科创达、诚迈科技、东方通、中国软件、科大讯飞等。
• 风险提示：贸易争端可能加剧，影响行业前景。
• 投资评级：领先大市-A，维持评级。

公司动态

• 达实智能：与迈胜医疗科技、天津质子医院、腾讯医疗健康等签署战略合作协议，拓展医疗信息化领域。
• 创意信息：与中移动信息技术有限公司签署框架采购合同，合同上限5,987,940.00元，服务期限至2022年12月31日。
• 新智认知：发布人工智能科创基金战略框架协议，但投资标的尚未确定，协议不具备法律约束力。
• 同方股份：终止与军民融合基金的股份认购合同，非公开发行股份不超过386,398,762股。
• 宝信软件：设立欧冶工业品股份有限公司，并在南京投资设立全资子公司。
• 天泽信息：全额归还逾期并购贷款，诉讼保全即将解除。
• *多伦科技、先进数通、汇金股份、思特奇、捷成股份、科创信息、赛为智能、荣联科技、聚龙股份、新智认知、恒实科技、拓尔思、金桥信息、安居宝、海兰信、春秋电子、ST索菱、汉得信息、万兴科技、深信服、金桥信息：发布各类公告，涉及股份减持、发行、增资、股权激励等。

下周投资提示

• 本周有多家公司召开股东大会，如启明星辰、豆神教育、新宁物流、天源迪科、东方国信、恒银科技、格尔软件、新大陆、会畅通讯、数字认证、天喻信息、易华录、华宇软件、荣科科技。
• 投资者需关注这些公司可能带来的市场影响。

行业新闻

• 国家政策支持：国办推动新型基础设施建设，包括5G网络、物联网等。
• 数字货币合作：中国人民银行数字货币研究所与京东数科达成战略合作，共同推动数字人民币项目。
• 云计算市场：Synergy Research数据显示，AWS在亚太地区云计算市场排名第一，中国是最大市场。
• 金融科技发展：外滩大会召开，IMF总裁呼吁各国加快推进金融科技，以促进全球经济复苏。

附录：计算机板块近期解禁

• 列出多只股票的限售股解禁情况，包括解禁日期、解禁数量、总股本、流通A股等，提醒投资者关注市场流动性变化。

行业评级体系

• 收益评级：领先大市、同步大市、落后大市。
• 风险评级：A（正常风险）、B（较高风险）。

分析师声明

• 胡又文、吕伟具备证券投资咨询执业资格，对报告内容和观点负责，信息来源合法合规，分析结论具有合理依据。

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