20220830-国海证券-环保_专精特新周报_农业农村污染治理攻坚战推进_18页_807kb

农业农村污染治理与环保&专精特新行业周报总结

核心内容概述

本周的行业周报聚焦于农业农村污染治理攻坚战推进以及**“国产替代”与“碳中和”两条投资主线**，对环保和专精特新行业进行了深入分析。同时，报告回顾了近期行业行情、重点公司动态、定增情况及下周重大事件，并对行业评级与投资策略进行了说明。

主要观点与关键信息

1. 环保观点：农业农村污染治理攻坚战推进

• 政策背景：8月25日，生态环境部召开农业农村污染治理攻坚战工作推进会，旨在深入打好农业农村污染治理攻坚战，助力经济社会高质量发展。
• 政策目标：进入“十四五”以来，农业农村环境保护政策体系不断完善，污染治理与乡村生态振兴协同推进，但工作基础仍薄弱。
• 重点任务：
  • 巩固提升农村环境整治成效；
  • 健全养殖业污染防治机制；
  • 强化农业面源污染治理与监督指导；
  • 推进农用地土壤污染防治和安全利用。
• 行业现状：2022年是实施《“十四五”土壤、地下水和农村生态环境保护规划》《农业农村污染治理攻坚战行动方案（2021—2025年）》的关键之年。

2. 专精特新观点：关注“国产替代”与“碳中和”两条投资主线

• 政策背景：自2018年起，我国加大专精特新企业培育力度，推动中小企业向“专业化、精细化、特色化、新颖化”发展。
• 发展成果：截至目前，全国已培育专精特新“小巨人”企业4922家，其中A股上市公司超700家。
• 投资主线：
  • 国产替代：制造业部分“卡脖子”领域存在进口依赖，政策推动下国产替代需求强烈，目标是到2025年实现70%的核心基础零部件、关键基础材料自主保障。
  • 碳中和：30/60目标已确定，预计“十四五”期间光伏、风电装机规模和新能源车渗透率将加速提升，带动全产业链设备需求增长。

本周建议关注个股

行情回顾

环保行业

• 整体表现：环保及公用事业（中信）指数上涨0.4%，跑赢沪深300指数1.45pct，跑赢创业板指3.83pct。
• 子板块表现：
  • 节能板块跌幅最大，为6.58%；
  • 水务、大气板块小幅上涨，分别为0.12%和0.11%。

专精特新行业

• 涨幅前10名：力源科技、坤恒顺维、赛腾股份、华测检测、思进智能等；
• 跌幅前10名：极米科技、绿的谐波、莱特光电、昊志机电、帝科股份等。

本周行业要闻

环保行业

• 生态环境部召开农业农村污染治理攻坚战工作推进会；
• 多家环保企业发布中报，部分公司业绩表现亮眼，如谱尼测试、协鑫能科、仕净科技等。

专精特新行业

• 工信部公布第四批“专精特新”企业名单，总计4357家；
• 多家专精特新企业发布中报，部分公司业绩增长显著，如坤恒顺维、赛腾股份等。

本周公司要闻

环保公司

• 谱尼测试：上半年营收同比增长，业务结构优化；
• 协鑫能科：风电装机规模扩大，绿色出行布局；
• 仕净科技：光伏领域订单增长，股权激励计划；
• 华铁股份：轨交业务增长，海外并购拓展。

专精特新公司

• 坤恒顺维：营收与净利润双增长；
• 燕麦科技：股权激励计划；
• 华铁股份：营收与净利润稳定增长。

下周大事提醒

• 多家环保及专精特新公司将发布中报；
• 中国电研将举行业绩发布会；
• 部分公司将有受限股上市流通。

行业评级及投资策略

• 环保行业：部分细分赛道中短期需求提高，整体估值低于近一年均值，建议逢低布局。
• 专精特新行业：政策支持力度大，企业快速发展，维持“推荐”评级。

风险提示

• 政策落地进度不及预期；
• 上市公司订单增速不及预期；
• 税收优惠制度变化；
• 并购进度不及预期；
• 疫情反复影响；
• 重点关注公司业绩不及预期。