20220510-恒泰期货-期货合约价差跟踪_16页_2mb

恒泰期货研究所价差跟踪报告总结

核心内容概述

本报告由恒泰期货研究所发布，旨在跟踪期货品种的跨期价差和跨品种价差及比价，分析其偏离情况，以捕捉期货盘面套利机会。报告包含多个品种的价差数据和季节图，为投资者提供市场趋势和潜在套利机会的参考。

主要观点

• 价差定义：跨期价差为主力合约价格减去次主力合约价格；跨品种价差和比价基于主力合约价格计算。
• 历史排位：用于衡量当前价差值在历史中的相对位置，值越接近100，表示当前价差越接近历史高点；值越接近0，表示当前价差越接近历史低点。
• 套利机会：通过分析价差变动和历史排位，识别当前市场中可能存在的套利机会。

关键信息

一、跨期价差跟踪

1. 股指期货

• 沪深300：现值13.8，前值18.2，变动-4.4，历史排位44.23
• 上证50：现值7.6，前值6，变动+1.6，历史排位57.00
• 中证500：现值48.2，前值51.8，变动-3.6，历史排位22.57

2. 国债期货

• 5年期国债：现值0.33，前值0.395，变动-0.07，历史排位76.85
• 10年期国债：现值0.475，前值0.535，变动-0.06，历史排位89.79
• 2年期国债：现值0.22，前值0.225，变动-0.01，历史排位77.78

3. 有色

• 铜：现值370，前值370，变动0，历史排位99.75
• 铝：现值0，前值-10，变动+10，历史排位57.66
• 锌：现值55，前值30，变动+25，历史排位50.25
• 铅：现值-25，前值-35，变动+10，历史排位27.92
• 镍：现值3750，前值3190，变动+560，历史排位99.59
• 锡：现值7080，前值4040，变动+3040，历史排位96.62

4. 贵金属

• 黄金：现值-0.72，前值-0.8，变动+0.08，历史排位95.80
• 白银：现值-40，前值-41，变动+1，历史排位41.68

5. 煤焦钢矿

• 螺纹钢：现值77，前值83，变动-6，历史排位13.59
• 热卷：现值84，前值90，变动-6，历史排位9.31
• 焦炭：现值138.5，前值153，变动-14.5，历史排位79.24
• 焦煤：现值135，前值146，变动-11，历史排位86.82
• 铁矿石：现值49.5，前值47，变动+2.5，历史排位60.96

6. 能源

• 燃料油：现值225，前值272，变动-47，历史排位93.42
• 原油：现值0.3，前值-1.7，变动+2，历史排位55.46
• LPG：现值29，前值26，变动+3，历史排位60.39
• 动力煤：现值18，前值0，变动0，历史排位62.54

7. 化工

• 沥青：现值-6，前值-42，变动+36，历史排位64.42
• 天然橡胶：现值-60，前值-60，变动0，历史排位95.47
• 塑料：现值0，前值19，变动-19，历史排位18.04
• PP：现值12，前值11，变动+1，历史排位28.01
• 乙二醇：现值-19，前值-30，变动+11，历史排位55.64
• 苯乙烯：现值26，前值39，变动-13，历史排位53.97
• PTA：现值168，前值166，变动+2，历史排位85.09
• 甲醇：现值-84，前值-86，变动+2，历史排位17.22

8. 非金属建材

• PVC：现值56，前值56，变动0，历史排位34.51
• 玻璃：现值17，前值24，变动-7，历史排位28.25

9. 油脂油料

• 豆粕：现值194，前值182，变动+12，历史排位85.83
• 豆油：现值112，前值96，变动+16，历史排位66.14
• 豆一：现值143，前值140，变动+3，历史排位85.67
• 豆二：现值-1，前值1，变动-2，历史排位58.94
• 棕榈油：现值650，前值588，变动+62，历史排位92.83
• 菜油：现值449，前值459，变动-10，历史排位81.22
• 菜粕：现值613，前值569，变动+44，历史排位98.11

10. 农副产品

• 生猪：现值-365，前值-250，变动-115，历史排位39.18
• 鸡蛋：现值181，前值174，变动+7，历史排位51.89
• 苹果：现值-128，前值-149，变动+21，历史排位45.42

11. 软商品

• 白糖：现值-40，前值-38，变动-2，历史排位38.39
• 棉花：现值475，前值450，变动+25，历史排位88.71

二、跨品种价差和比价跟踪

1. 国债期货

• TS×2-TF：现值100.76，前值100.72，变动+0.04，历史排位45.50
• TS×4-T：现值304.175，前值303.99，变动+0.185，历史排位83.57
• TF×2-T：现值102.655，前值102.55，变动+0.105，历史排位88.88

2. 有色

• 铜锌比：现值2.783，前值2.726，变动+0.057，历史排位72.73
• 锌铝比：现值1.299，前值1.325，变动-0.026，历史排位35.01

3. 贵金属

• 金银比：现值83.795，前值84.03，变动-0.235，历史排位90.20

4. 煤焦钢矿

• 热卷-螺纹：现值91，前值94，变动-3，历史排位52.39
• 螺矿比：现值5.914，前值5.771，变动+0.143，历史排位48.76
• 卷矿比：现值6.031，前值5.887，变动+0.144，历史排位50.16
• 焦炭/焦煤：现值1.281，前值1.28，变动+0.001，历史排位7.74
• 螺纹虚拟利润：现值1767，前值1746.75，变动+20.25，历史排位44.15
• 热卷虚拟利润：现值1858，前值1840.75，变动+17.25，历史排位50.91

5. 化工

• PP-塑料：现值-30，前值-22，变动-8，历史排位33.03
• PP-3×甲醇：现值638，前值633，变动+5，历史排位29.82

6. 油脂油料

• 油粕比：现值2.801，前值2.843，变动-0.042，历史排位93.99
• 豆粕-菜粕：现值316，前值349，变动-33，历史排位7.91
• 菜油-豆油：现值-554，前值-480，变动-74，历史排位2.88
• 豆油-棕榈油：现值2499，前值2427，变动+72，历史排位91.76
• 菜油-棕榈油：现值1945，前值1947，变动-2，历史排位40.86
• 菜油/菜粕：现值3.738，前值3.806，变动-0.068，历史排位86.16
• 大豆压榨利润：现值-78.32，前值-88.28，变动+9.96，历史排位37.31

附注

• 免责声明：本报告基于公开资料和实地调研，不保证信息的准确性和完整性，也不构成投资建议。
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