20220329-恒泰期货-期货合约价差跟踪_16页_2mb

报告摘要

恒泰期货研究所价差跟踪报告总结

核心内容

本报告由恒泰期货研究所发布，旨在通过跟踪期货品种的跨期价差和跨品种价差及比价，分析其偏离情况，以捕捉期货盘面中的套利机会。报告涵盖了多个期货品种，包括股指期货、国债期货、有色、贵金属、煤焦钢矿、化工、油脂油料、农副产品、非金属建材等，为投资者提供了详细的价差变动信息和历史排位数据。

主要观点

一、跨期价差跟踪

股指期货：
- 沪深300：现值42.4，前值41.4，变动+1，历史排位80.67
- 上证50：现值15.2，前值14.8，变动+0.4，历史排位72.04
- 中证500：现值78.4，前值86.8，变动-8.4，历史排位48.19
国债期货：
- 5年期国债：现值0.295，前值0.295，变动0，历史排位67.43
- 10年期国债：现值0.27，前值0.28，变动-0.01，历史排位46.05
- 2年期国债：现值0.19，前值0.195，变动-0.01，历史排位65.60
有色品种：
- 铜：现值150，前值120，变动+30，历史排位95.56
- 铝：现值-20，前值-5，变动-15，历史排位47.45
- 锌：现值-10，前值5，变动-15，历史排位13.90
- 铅：现值-15，前值-30，变动+15，历史排位33.39
- 镍：现值1140，前值100，变动+1040，历史排位93.50
- 锡：现值5470，前值4700，变动+770，历史排位95.97
贵金属：
- 黄金：现值-0.86，前值-0.94，变动+0.08，历史排位90.54
- 白银：现值-6，前值-5，变动-1，历史排位97.20
煤焦钢矿：
- 螺纹钢：现值118，前值26，变动+92，历史排位23.77
- 热卷：现值55，前值63，变动-8，历史排位6.00
- 焦炭：现值120，前值44，变动+76，历史排位76.32
- 焦煤：现值128.5，前值50，变动+78.5，历史排位87.66
- 铁矿石：现值32.5，前值33.5，变动-1，历史排位47.37
能源：
- 燃料油：现值164，前值216，变动-52，历史排位88.19
- 原油：现值9.8，前值14.7，变动-4.9，历史排位98.36
- LPG：现值155，前值139，变动+16，历史排位89.90
- 动力煤：现值19.6，前值17.4，变动+2.2，历史排位63.98
化工：
- 沥青：现值153，前值142，变动+11，历史排位98.52
- 天然橡胶：现值-210，前值-215，变动+5，历史排位66.12
- 塑料：现值-23，前值-12，变动-11，历史排位10.20
- PP：现值-23，前值-15，变动-8，历史排位15.87
- 乙二醇：现值-41，前值-53，变动+12，历史排位45.13
- 苯乙烯：现值49，前值43，变动+6，历史排位60.66
- PTA：现值18，前值18，变动0，历史排位60.77
- 甲醇：现值-23，前值-14，变动-9，历史排位48.11
非金属建材：
- PVC：现值-9，前值-2，变动-7，历史排位11.92
- 玻璃：现值56，前值52，变动+4，历史排位69.82
油脂油料：
- 豆粕：现值97，前值100，变动-3，历史排位74.67
- 豆油：现值118，前值116，变动+2，历史排位68.50
- 豆一：现值266，前值282，变动-16，历史排位90.38
- 豆二：现值24，前值27，变动-3，历史排位75.19
- 棕榈油：现值1512，前值1412，变动+100，历史排位99.59
- 菜油：现值185，前值270，变动-85，历史排位64.64
- 菜粕：现值906，前值238，变动+668，历史排位100.00
农副产品：
- 生猪：现值-4500，前值-4455，变动-45，历史排位1.36
- 鸡蛋：现值-557，前值-563，变动+6，历史排位13.57
- 苹果：现值1577，前值1707，变动-130，历史排位90.33
软商品：
- 白糖：现值-81，前值-80，变动-1，历史排位19.16
- 棉花：现值605，前值625，变动-20，历史排位90.95

关键信息

价差计算方法

跨期价差：采用主力合约价格减去次主力合约价格。
跨品种价差：根据主力合约价格计算得出。
历史排位：反映最新值在历史中的水平，范围在0到100之间。排位越接近100，说明最新值越接近历史高点；排位越接近0，说明最新值越接近历史低点。

价差变动趋势

多数品种价差呈上升或下降趋势，部分品种如铜、锡、沥青、豆粕等价差显著增加。
一些品种如中证500、塑料、PVC等价差下降，需关注其市场表现。

价差季节图

报告提供了各品种的跨期价差季节图，有助于识别价差变化的周期性规律。
跨品种价差和比价的季节图也提供了类似分析，便于投资者判断市场趋势和套利机会。

免责声明

本报告由恒泰期货研究所制作，未经授权不得修改、发布或复制。
报告基于公开资料和实地调研，信息准确性不作保证。
报告内容仅供参考，不构成投资建议，投资者应谨慎操作。

联系信息

恒泰期货股份有限公司：
- 办公地址：上海市浦东新区峨山路91弄120号2层201
- 公司网址：http://www.cnhtgh.com.cn
- 微信号：htqhwx88
- 电子邮件：htqh@cnhtqh.com.cn
恒泰证券股份有限公司：
- 办公地址：中国北京市西城区金融大街17号中国人寿中心11楼
- 公司网址：http://www.cnht.com.cn
- 联系电话：956088
恒泰盈沃资产管理有限公司：
- 办公地址：上海市浦东新区峨山路91弄120号2层201
- 公司网址：http://www.cnhtgh.com.cn/ywindex.shtml
- 电子邮件：htqh@cnhtqh.com.cn