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未来3个月最看好的公司组合总结（第七十一周）

核心内容

同信证券在2013年09月02日发布的“未来3个月最看好的公司组合”报告，涵盖了多个行业的重点公司，旨在通过三步甄选逻辑选出具有投资价值的股票，以期在3个月内实现显著超额收益。该组合以追求绝对收益为目标，力争年复合收益率达26%，并保持较低波动率。

主要观点

• 组合表现：截至2013年08月30日，该组合累计收益为48.82%，大幅跑赢同期沪深300指数（-5.74%），超额收益率达54.57%。
• 行业配置：组合主要覆盖半导体、保险、电气设备、房地产开发、环保工程及服务、计算机应用、通信设备、医疗器械、网络服务、医疗服务、零售、汽车整车等板块。
• 选股逻辑：采用三步甄选法，首先通过量化分析部筛选出业绩增长或经营出现拐点的公司；其次，公司研究部从筛选结果中挑选出具备核心竞争力、政策支持及行业景气度高的公司；最后，策略研究部结合市场趋势和公司研究结果进行优选。

关键信息

本周调入与调出情况

• 调入：

  • 中国平安（601318）：业绩超预期，保费增长和保险投资收益双增长，新业务价值同比大增14.2%，个险保费占比提升至67.4%，公司综合金融优势逐步体现，积极布局互联网金融。
  • 晶盛机电（300316）：成功研制直拉区熔单晶炉，拉晶速度提高35%，月产能提升25%，晶棒成本下降40%以上，受益于国家三大扶持新政，光伏行业回暖。

• 调出：

  • 兆日科技（300333）
  • 茂硕电源（002660）：股市处于大幅分化调整阶段，走弱股被调出。

组合特征

• 投资策略：采用防御稳健策略为主，仅在强势行情中采用主动进攻策略。
• 资产配置：通过结构化配置实现目标，包括自上而下和自下而上的结合，以及多因子行业选股策略。
• 目标收益：追求三年一倍、十年十倍的投资目标，年复合收益率达26%。
• 风险控制：关注公司基本面、政策变化及市场风险，避免个股陷阱。

推荐股票概况

重点推荐股票

总结

该组合强调安全边际，避免高估值股票，注重业绩增长和行业景气度。每只股票均基于其基本面、政策支持及市场前景进行综合评估，并考虑了潜在风险因素。投资策略以防御为主，结合市场趋势进行适度进攻，目标为实现长期稳定收益，同时降低波动率。