20230829-国联证券-立高食品-300973.SZ-冷冻烘焙收入弹性恢复_盈利能力稳中向好_3页_288kb

公司半年报显示，立高食品1H23年营收1636亿元，同比增长2361%，净利润大幅增长；2Q23数据环比有所好转。分品类看，冷冻烘焙食品收入增速超3300%，其他如酱料收入增长显著。毛利率同比上升175个百分点，主要受售价和成本调整影响。期间费用率和净利率稳定提升，盈利能力改善。盈利预测下调，预计2023-25年收入和利润年均增速高，对应估值目标价。风险包括行业竞争加剧和成本波动。