20231028-安信证券-广和通-300638.SZ-业绩高速增长_率先发布5G_RedCap模组系列_5页_765kb

总结

公司业绩

报告分析广和通(300638SZ)2023年前三季度业绩高速增长，营业收入同比增长58.96%，归母净利润同比增长59.31%，主要得益于锐凌无线并表及车载和FWA业务拓展。第三季度单季度营收同比增长57.26%，净利润同比增长86.13%，盈利能力和毛利率显著提升。

财务亮点

2023年前三季度，公司毛利率达22.51%，同比增长16.9个百分点；净利率7.69%，与去年持平。Q3净利率同比提升11.5个百分点。未来三年预计营收和净利润持续增长，目标价2222元，维持买入-A评级。

技术发展

公司率先发布5G RedCap模组系列，与中国移动合作推动产业应用，助力终端产品创新和成本降低，适用于FWA、工业网关等领域。

投资建议

安信证券建议买入公司股票，目标价2222元。风险包括市场竞争加剧、技术失密等，需密切监控风险因素。