2021-09-07-深交所创业板-哈尔滨敷尔佳科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）_350页_7mb

哈尔滨敷尔佳科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市总结

核心内容概览

哈尔滨敷尔佳科技股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。本次发行股票类型为人民币普通股（A股），发行股数不超过4,008.00万股，不低于发行后总股本的10%。公司和主承销商可采用超额配售选择权，但不得超过发行股数的15%。本次发行不涉及原股东公开发售股份。

主要观点与关键信息

一、公司概况

• 公司名称：哈尔滨敷尔佳科技股份有限公司
• 成立时间：有限公司成立于2017年11月28日，股份公司成立于2021年3月29日
• 注册资本：36,000.00万元
• 法定代表人：张立国
• 注册地址：哈尔滨市利民开发区宝安路北、沈阳大街西侧
• 主要经营地址：哈尔滨市道里区友谊西路660号富力中心T3-16层
• 行业分类：专用设备制造业（C35）
• 主要产品：医疗器械类敷料产品、功能性护肤品，如透明质酸钠修复贴、水、精华、乳液、喷雾、冻干粉等
• 经营模式：线上线下结合，以“专业修复、贴心呵护”为经营理念，注重产品创新与精准营销
• 市场地位：2020年贴片类产品销售额为市场第一，占比21.3%，其中医疗器械类敷料产品占比25.9%，化妆品类产品占比16.6%

二、发行概况

• 发行方式：网下向询价对象配售和网上按市值申购定价相结合，或中国证监会、深交所认可的其他方式
• 发行对象：符合资格的战略投资者、询价对象及满足创业板投资者适当性管理要求的公众投资者
• 承销方式：余额包销
• 保荐机构：中信证券股份有限公司
• 募集资金用途：用于生产基地建设、研发及质量检测中心建设、品牌营销推广、补充流动资金等
• 募集资金总额：【】万元
• 募集资金净额：【】万元
• 发行费用概算：包括承销费、审计费、评估费、律师费、信息披露费、发行手续费等，总额为【】万元

三、财务数据（2018-2021年）

四、风险提示

公司特别提示投资者注意以下主要风险因素：

（一）市场与行业风险

• 行业竞争加剧：国内外品牌竞争激烈，营销手段多元化，若公司不能提升多渠道布局及营销投入，可能影响市场竞争力。
• 行业监管政策变化：医疗器械及化妆品行业监管日益严格，如《医疗器械监督管理条例》《化妆品监督管理条例》等，公司需持续满足政策要求，否则面临处罚风险。
• 经营业绩增速放缓：竞争加剧、获客成本上升，可能影响公司盈利能力。
• 品牌集中风险：若存在假冒伪劣产品或经销商违规行为，可能影响销售收入。
• 经销商管理风险：经销商若未按合同约定进行销售或宣传，可能对公司市场推广和经营业绩造成不利影响。
• 行业分类变化：若化妆品类销售额超过50%，行业分类可能变更为化妆品制造行业。

（二）财务与运营风险

• 募集资金投资项目风险：项目实施不及预期、短期业绩被摊薄，可能影响公司盈利能力。
• 销售费用增加：广告推广投入持续增加，若未能产生预期效果，可能影响公司盈利。
• 存货损失风险：部分存货存放在第三方仓库，存在管理不当导致的损失风险。
• 产品质量控制风险：若未有效控制质量，可能导致消费者投诉或监管处罚。
• 客户流失风险：若不能及时推出新产品或品牌推广效果不佳，可能导致客户流失。

（三）法律与合规风险

• 业务资质无法续期风险：若未能及时办理化妆品、医疗器械相关资质续期，将影响公司经营。
• 营销信息违规风险：若违反广告法规及化妆品功效宣传规范，可能面临消费者索赔或处罚。
• 租赁房产瑕疵风险：部分生产及仓储用地为租赁，若无法取得不动产权证，可能影响公司正常运营。
• 主要股东同业竞争风险：哈三联若从事相同或相似业务，可能与公司形成竞争关系。

（四）其他风险

• 不可抗力风险：如疫情、自然灾害等可能对公司经营造成不利影响。
• 发行失败风险：受宏观经济、市场环境等因素影响，可能因认购不足导致发行失败。
• 实际控制人特殊权利风险：《投资协议》中存在优先认购权、反稀释等条款，若触发，实际控制人需履行相关义务。

五、公司治理与独立性

• 公司治理结构健全，每一股份具有同等权利，无特殊安排。
• 公司与中介机构无股权或权益关系，确保独立性。
• 不存在资金占用或对外担保情况，公司具备独立经营能力。

六、募集资金项目

募集资金将用于支持公司业务发展，若资金需求超出募集资金范围，将通过自有资金补充。

七、其他重要事项

• 重要合同：包括销售合同、采购合同等，确保公司正常运营。
• 对外担保：无重大对外担保情况。
• 诉讼与行政处罚：报告期内无重大诉讼、仲裁、行政处罚或消费者投诉。
• 投资者保护：建立股东投票机制、明确股利分配政策，保障投资者权益。

八、声明与承诺

• 发行人及全体董事、监事、高管承诺招股说明书真实、准确、完整。
• 控股股东及实际控制人承诺无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
• 保荐人、律师、会计师等中介机构承诺依法赔偿因信息披露不实造成的投资者损失。

总结：哈尔滨敷尔佳科技股份有限公司是一家专注于专业皮肤护理产品的研发、生产和销售的公司，其产品涵盖医疗器械类敷料和功能性护肤品。公司拟通过首次公开发行股票在深交所创业板上市，发行规模较大，且不涉及原股东公开发售。公司具备良好的市场地位和品牌影响力，但面临行业竞争、监管变化、品牌与经销商管理、财务及法律等多重风险。公司治理结构完善，募集资金用于提升生产、研发及市场能力，以增强竞争力和可持续发展能力。投资者需审慎评估风险并基于公司披露信息作出投资决策。