2021-09-13-深交所创业板-珠海市杰理科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）_360页_6mb

珠海市杰理科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书总结

核心内容

珠海市杰理科技股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行人民币普通股（A股）并在深圳证券交易所创业板上市。公司专注于集成电路设计领域，主要产品包括射频智能终端、多媒体智能终端等系统级芯片（SoC），并致力于为客户提供高规格、高灵活性与高性价比平衡的主控平台芯片和“SoC解决方案”一站式服务。公司采用Fabless模式，专注于研发和设计，委托专业厂商完成制造、测试和封装等环节。

主要观点

• 公司定位：公司是蓝牙音频芯片的主要提供商，产品广泛应用于智能终端市场，包括小米、传音、QCY等知名厂商。
• 研发能力：公司拥有122项授权发明专利、56项集成电路布图设计及100项软件著作权，具备较强的自主创新能力。
• 募集资金用途：募集资金将用于智能蓝牙耳机芯片升级、智能蓝牙音箱芯片升级、蓝牙及WIFI物联网芯片升级、可穿戴芯片研发及产业化、健康医疗测量芯片升级、研发中心建设以及补充流动资金等项目。
• 财务表现：公司2019年和2020年归属于母公司所有者的净利润分别为38,471.69万元和45,346.59万元，符合创业板上市标准。
• 风险提示：公司面临创新、技术、经营、内控、财务、法律等多方面的风险，包括业绩波动、市场竞争、核心技术泄密、专利无效宣告、EDA工具授权、产业链协作和产能供应不足、主要供应商集中等。

关键信息

一、发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不低于4,257.50万股，占发行后总股本比例不低于10.00%
• 发行后总股本：不低于42,575.00万股
• 发行方式：采用网下询价配售和网上定价发行相结合的方式
• 保荐人：中信建投证券股份有限公司
• 律师：国浩律师（深圳）事务所
• 审计机构：容诚会计师事务所（特殊普通合伙）

二、公司业务与技术

• 主要产品：射频智能终端、多媒体智能终端、智能物联终端芯片、健康医疗终端芯片、普通音频芯片等。
• 核心技术：包括系统架构和处理器设计技术、超低功耗技术、蓝牙技术（包括TWS、BLE、双模蓝牙）、WiFi技术、高性能音频ADC/DAC技术、主动降噪（ANC）、ENC技术、图像处理、视频编解码、语音识别及视觉处理等。
• 研发能力：公司拥有241名研发人员，占员工总数的75.31%，其中核心研发人员具有十年以上经验。

三、风险因素

（一）创新风险

• 公司采用Fabless模式，依赖技术创新推动发展。若未来研发机制变化或对行业趋势判断失误，可能导致科技创新失败、产品无法获得市场认可，影响市场领先地位。

（二）技术风险

• 技术升级导致产品迭代风险：若不能及时进行产品迭代，将影响市场竞争力。
• 研发失败风险：若新技术研发失败或新产品未能契合市场需求，将影响公司业绩。
• 知识产权风险：公司拥有自主知识产权，但存在被侵犯或被提起无效宣告的风险。
• EDA设计工具技术授权风险：公司依赖EDA工具供应商的技术授权，若授权中断将影响研发。
• 核心技术泄密风险：核心技术泄密将影响公司竞争力。

（三）经营风险

• 业绩波动风险：智能终端市场需求波动将直接影响公司业绩。
• 市场竞争风险：行业竞争激烈，公司面临同质化和低价竞争。
• 专业人才引进及流失风险：随着公司发展，对专业人才需求增加，存在人才流失风险。
• 产业链协作和产能供应不足风险：公司依赖上游供应商，若其产能不足或出现生产事故，将影响公司订单交付和收入实现。
• 主要供应商集中风险：公司主要供应商集中度较高，存在供应中断风险。
• 业务区域集中度高的风险：公司业务主要集中在深圳，若政策变化可能影响业绩。

（四）法律风险

• 诉讼风险：公司曾面临商业秘密及集成电路布图设计专有权的诉讼，但已主动撤回。未来仍可能面临类似风险。

（五）财务风险

• 毛利率下降风险：市场竞争加剧、成本上升等因素可能导致毛利率下降。
• 财务结构风险：公司资产负债率较高，需关注其财务稳定性。

（六）内控风险

• 内部控制风险：公司需确保内部控制制度健全，防止财务及经营风险。

（七）发行失败风险

• 若公司未能通过证监会审核，将导致发行失败。

（八）募集资金投资项目风险

• 若募集资金投资项目未达预期，可能影响公司未来发展。

（九）股票价格波动风险

• 股票价格受多种因素影响，存在较大波动风险。

四、募集资金用途

• 公司拟将募集资金用于以下项目：
  1. 智能蓝牙耳机芯片升级项目
  2. 智能蓝牙音箱芯片升级项目
  3. 蓝牙及WIFI物联网芯片升级项目
  4. 可穿戴芯片研发及产业化项目
  5. 健康医疗测量芯片升级项目
  6. 研发中心建设项目
  7. 补充流动资金

五、公司治理

• 公司不存在特别表决权股份或协议控制架构。
• 公司已建立完善的公司治理结构，包括股东大会、董事会、监事会等。
• 公司无重大违法违规行为，且无资金占用和对外担保。

六、财务数据（单位：万元）

七、其他重要事项

• 公司与中介机构无直接或间接的股权关系或其他权益关系。
• 公司无重大诉讼或仲裁事项。
• 公司股东及实际控制人无重大违法记录。
• 公司无尚未盈利或累计未弥补亏损的情况。

八、特别提示

• 投资者应仔细阅读招股说明书全文，以作出投资决策。
• 本次发行尚需经证监会及深交所审批，不具有法律效力，仅供预先披露之用。
• 投资者需注意创业板市场高风险特性，审慎作出投资决定。