2021-06-29-深交所创业板-苏州莱恩精工合金股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）_417页_7mb

苏州莱恩精工合金股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书总结

核心内容概览

苏州莱恩精工合金股份有限公司（以下简称“发行人”）拟首次公开发行人民币普通股（A股）并在深圳证券交易所创业板上市。公司主要从事铝合金制品的研发、设计、生产和销售，主要产品包括登高器具和铝型材，产品销往美国、日本等近二十个国家和地区。公司已建立较为完善的研发体系和市场布局，并在多个领域获得资质认证。

主要观点与关键信息

一、发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过1,705.3344万股，占发行后总股本比例不低于25%
• 发行方式：网下配售与网上定价发行相结合，或证监会认可的其他方式
• 承销方式：余额包销
• 募集资金用途：用于广德生产基地一期建设项目和研发中心升级建设项目
• 发行前总股本：5,116.0033万股
• 发行后总股本：不超过6,821.3377万股
• 主要中介机构：
  • 保荐人：长江证券承销保荐有限公司
  • 发行人律师：北京市天元律师事务所
  • 审计机构：容诚会计师事务所（特殊普通合伙）
  • 评估机构：中水致远资产评估有限公司

二、公司基本情况

• 公司名称：苏州莱恩精工合金股份有限公司
• 法定代表人：张秀卓
• 注册资本：5,116.0033万元
• 成立日期：有限公司成立于1999年6月9日，股份公司成立于2019年12月20日
• 住所：苏州市吴中区胥口镇茅蓬路109号
• 主要业务：铝合金制品研发、设计、生产及销售，主要产品包括登高器具、铝型材等
• 主要客户：Tricam、Werner、Pica等国际知名品牌商
• 主要子公司：苏州飞华、好瑞得、瑞迈可、苏州大业、莱恩广德、莱恩商贸等
• 研发能力：公司拥有262项境内专利，其中发明专利29项，并通过PCT授权境外专利5项

三、主要财务数据（2018-2020年度）

四、主要风险提示

1. 宏观经济波动风险：公司产品受全球宏观经济和国际贸易环境影响较大，若经济持续恶化，将对公司经营业绩产生不利影响。
2. 原材料价格波动风险：公司主要原材料为铝锭，价格受国际市场影响较大，可能影响公司成本和利润。
3. 客户集中度较高风险：公司对前五大客户的销售收入占比分别为69.52%、70.83%、78.07%，若主要客户经营状况变化，将影响公司业绩。
4. 汇率波动风险：公司外销以美元结算，若美元/人民币汇率波动，将影响公司境外业务的盈利能力和收入。
5. 贸易政策调整风险：美国对登高器具加征关税，若中美贸易关系恶化，将对公司对美出口业务产生不利影响。
6. 集装箱紧张风险：公司主要依赖海运出口，若集装箱供应紧张，将影响订单交付与收入实现。
7. 质量控制风险：随着公司规模扩大，若质量控制体系不能同步完善，可能影响产品品质和客户信任。
8. 土地征收风险：公司经营场所土地用途可能被变更为居住商业混合用地，面临被征收风险。
9. 人力成本上升风险：随着劳动力成本上升，若公司不能有效控制成本，将对经营业绩产生不利影响。
10. 实际控制人控制风险：张秀卓和张建元合计持有公司71.11%的股份，仍为绝对控制方，可能影响公司决策。
11. 管理风险：公司业务扩展至江苏、安徽及越南、香港，对境外子公司管理能力提出更高要求。
12. 所得税优惠风险：若公司未能通过高新技术企业复审或税收政策变化，将影响公司盈利。
13. 出口退税政策变化风险：若国家政策变化，可能影响公司出口业务的盈利能力。
14. 应收账款坏账风险：公司应收账款占流动资产比例较高，若主要客户财务状况恶化，可能产生坏账。
15. 法律风险：公司存在未足额缴纳员工社保及公积金的风险，以及违章建筑被拆除、安全生产、诉讼等风险。
16. 募集资金投资项目风险：若项目实施受阻或效益未达预期，可能影响公司盈利能力。
17. 净资产收益率下降风险：公司股本和净资产增长较快，若净利润增长滞后，可能摊薄每股收益。
18. 发行失败风险：若审核不通过或出现重大事项，可能导致发行失败。
19. 疫情持续影响风险：若疫情持续，可能对全球供应链及公司经营带来影响。
20. 不可抗力因素风险：如地震、台风、战争等不可抗力事件可能影响公司正常经营。

五、公司创新与竞争优势

• 科技创新：公司专注于铝合金材料性能优化、工业铝型材制造、登高器具结构开发等核心技术，拥有多项专利。
• 模式创新：从OEM向ODM转型，提升产品附加值和客户粘性。
• 业态创新：建立“终端市场-制造商”双反馈链条，缩短产品设计周期，提高市场响应能力。
• 新旧产业融合：优化产品结构，拓展产业链前端，提升整体竞争力。

六、投资者保护与股利分配

• 股利分配政策：公司重视投资者回报，具体政策详见“第十节投资者保护”。
• 滚存利润分配：发行前滚存未分配利润由新老股东按持股比例共同享有。
• 信息披露：公司承诺招股说明书真实、准确、完整，承担相应法律责任。

七、上市标准与合规情况

• 上市标准：符合《深圳证券交易所创业板股票发行上市审核规则》中“最近两年净利润均为正，累计不低于5,000万元”的要求。
• 合规情况：公司治理结构健全，无特殊安排，已通过相关法律、法规要求的合规审查。

八、未来发展规划

• 公司计划通过募集资金建设广德生产基地和研发中心，进一步提升生产能力和技术水平。
• 拓展市场，提高产品附加值，增强市场竞争力，推动新旧产业融合。

本招股说明书为申报稿，不具有法律效力，正式发行需经交易所和证监会审核通过。投资者应审慎评估风险，以正式公告的招股说明书为依据进行投资决策。