20210128-兴业证券-Q4电子持仓分析_电子超配比例降低_半导体备受青睐_5页_721kb

电子行业Q4持仓分析总结

核心内容

2020年第四季度，电子行业在公募基金重仓持股中的超配比例有所下降，但半导体板块仍受到基金显著青睐。整体来看，电子板块市值占比略有上升，但相对全A股市值占比下降，显示出市场对电子行业整体配置的调整。

主要观点

• 电子行业超配比例下降：2020Q4公募基金重仓持股中电子行业占比为12.2%，超配比例为4.63pct，相比Q2的5.95pct和Q3的5.41pct有所下降。
• 半导体板块受宠：基金对半导体公司的偏好显著增强，持有基金数最多和基金持股总市值最高的公司中，半导体公司占据主导地位。
• 消费电子进入短期调整：基金对消费电子类公司的持仓出现明显减少，表明市场情绪有所变化，进入短期调整阶段。

关键信息

持有基金数最多的电子公司前十名

1. 立讯精密
2. 海康威视
3. 京东方A
4. 韦尔股份
5. 歌尔股份
6. 紫光国微
7. 欣旺达
8. 火炬电子
9. 卓胜微
10. 睿创微纳

基金持股总市值最高的电子公司前十名

1. 立讯精密
2. 海康威视
3. 京东方A
4. 韦尔股份
5. 紫光国微
6. 兆易创新
7. 三安光电
8. 卓胜微
9. 北方华创
10. 长电科技

基金话语权最重的电子公司前十名

1. 思瑞浦
2. 科达利
3. 晶晨股份
4. 卓胜微
5. 紫光国微
6. 睿创微纳
7. 视源股份
8. 沪硅产业-U
9. 兆易创新
10. 圣邦股份

基金加仓股数最多的电子公司前十名

1. 京东方A
2. 海康威视
3. 创世纪
4. 大族激光
5. 三环集团
6. 士兰微
7. 中芯国际
8. 杉杉股份
9. 风华高科
10. 澜起科技

基金减仓股数最多的电子公司前十名

1. TCL科技
2. 歌尔股份
3. 立讯精密
4. 华天科技
5. 领益智造
6. 三安光电
7. 信维通信
8. 东山精密
9. 鹏鼎控股
10. 欧菲光

基金持仓市值增加最多的电子公司前十名

1. 海康威视
2. 韦尔股份
3. 卓胜微
4. 京东方A
5. 中芯国际
6. 澜起科技
7. 传音控股
8. 三环集团
9. 大族激光
10. 睿创微纳

基金持仓市值减少最多的电子公司前十名

1. 立讯精密
2. 歌尔股份
3. 信维通信
4. 闻泰科技
5. 鹏鼎控股
6. 华天科技
7. 圣邦股份
8. 东山精密
9. 领益智造
10. TCL科技

风险提示

• 中美关系恶化
• 细分行业景气度下滑
• 疫情反弹影响供需

投资评级说明

• 股票评级：买入（相对涨幅大于15%）、审慎增持（相对涨幅在5%~15%之间）、中性（相对涨幅在-5%~5%之间）、减持（相对涨幅小于-5%）、无评级（无法获取必要资料或存在重大不确定性）
• 行业评级：推荐（相对表现优于相关指数）、中性（相对表现与相关指数持平）、回避（相对表现弱于相关指数）

信息披露

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法律声明

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