2022-06-23-上交所-安徽芯动联科微系统股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（申报稿）_361页_5mb

安徽芯动联科微系统股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市总结

核心内容概览

安徽芯动联科微系统股份有限公司（以下简称“公司”）计划首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市。公司专注于高性能硅基MEMS惯性传感器的研发、测试与销售，具备较强的技术实力和市场竞争力。本次发行后，公司拟在科创板上市，但需注意科创板市场较高的投资风险。

主要观点与关键信息

一、公司基本信息

• 公司名称：安徽芯动联科微系统股份有限公司
• 成立日期：2012年7月30日
• 注册资本：34,480万元
• 注册地址：安徽省蚌埠市财院路10号
• 主营业务：高性能硅基MEMS惯性传感器的研发、测试与销售
• 主要产品：MEMS陀螺仪、MEMS加速度计
• 技术特点：具有高精度、小体积、低成本、易量产、环境适应性强等优势
• 行业分类：计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）
• 细分行业：敏感元件及传感器制造（C3983）
• 发展战略：致力于成为高性能MEMS传感器行业的引领者，拓展应用领域，服务于高端工业、无人系统、高可靠等领域

二、本次发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 拟发行新股数量：不超过11,493.3333万股，占发行后总股本不超过25%
• 发行后总股本：不超过45,973.3333万股（不含超额配售）
• 发行方式：向战略投资者定向配售、网下询价对象申购配售、网上定价发行相结合
• 发行对象：符合科创板发行资格的询价对象及合格投资者
• 募集资金总额：100,000万元
• 募集资金用途：
  • 高性能及工业级MEMS陀螺开发及产业化项目
  • 高性能及工业级MEMS加速度计开发及产业化项目
  • 高精度MEMS压力传感器开发及产业化项目
  • MEMS器件封装测试基地建设项目
  • 补充流动资金
• 发行后每股净资产：按发行后归属于母公司所有者权益除以发行后总股本计算
• 发行市盈率：按询价确定的每股发行价格除以发行后每股收益计算
• 发行市净率：按每股发行价格除以发行后每股净资产计算

三、主要风险提示

1. 技术风险：产品研发失败及技术升级迭代风险

   • MEMS传感器技术密集，研发投入大，需持续跟踪市场变化并研发新技术，否则可能影响业绩。

2. 业绩下滑风险：公司营业收入快速增长，但受下游客户需求波动影响较大，未来若客户减少，可能影响业绩。

3. 经营季节性风险：公司下半年收入占比高，主要因客户采购集中于下半年，存在季节性波动风险。

4. 技术人员流失或泄密风险：公司依赖核心技术团队，若人才流失或泄密，可能影响研发与业务发展。

5. 毛利率下降风险：公司目前毛利率较高，但未来若无法研发新产品或市场竞争加剧，可能影响毛利率。

6. 应收账款回收风险：公司应收账款增长较快，存在不能按期回收或坏账的风险。

7. 客户集中风险：公司前五名客户销售占比高，若重要客户流失，可能影响业绩。

四、公司治理与独立性

• 公司已建立完善的公司治理结构，包括股东大会、董事会、监事会、独立董事及董事会秘书制度
• 无特别表决权股份或协议控制架构
• 公司具有独立性，无资金占用、对外担保等重大问题
• 无同业竞争或重大关联方交易问题

五、募集资金使用

• 募集资金将优先用于技术研发与产业化项目，其次用于补充流动资金
• 若募集资金不足，公司将通过自有资金或银行贷款等方式补足
• 若募集资金有剩余，将用于与主营业务相关的营运资金

六、符合科创板上市标准

• 预计市值不低于10亿元，且最近两年净利润累计不低于5,000万元
• 符合科创属性要求：
  • 最近三年研发投入占营业收入比例达23.09%，超过5%
  • 研发人员占比达57.14%，超过10%
  • 拥有形成主营业务收入的发明专利20项（含美国4项）
  • 最近三年营业收入复合增长率达44.19%，远超20%

七、重要承诺与投资者保护

• 发行人及主要股东承诺招股说明书真实、准确、完整，承担法律责任
• 公司制定明确的利润分配政策，保障投资者权益
• 建立股东投票机制，强化投资者保护
• 重要承诺详见“第十节 投资者保护”

八、其他重要事项

• 公司无重大合同、对外担保、重大诉讼等事项
• 无主要股东重大违法记录
• 公司无公司治理特殊安排

九、中介机构信息

• 保荐人（主承销商）：中信建投证券股份有限公司
• 发行人律师：北京国枫律师事务所
• 审计机构：中汇会计师事务所（特殊普通合伙）
• 评估机构：北京中企华资产评估有限责任公司

十、财务数据摘要

• 营业收入：2019年7,989.10万元，2020年10,858.45万元，2021年16,609.31万元
• 净利润：2019年3,792.58万元，2020年5,189.91万元，2021年8,260.51万元
• 扣非净利润：2019年3,582.02万元，2020年4,443.83万元，2021年7,266.49万元
• 研发投入占比：2019年19.20%，2020年23.96%，2021年24.39%
• 资产负债率：2019年2.50%，2020年3.12%，2021年4.78%

十一、市场与政策背景

• 公司产品符合国家科技创新战略及战略性新兴产业政策
• 所属行业为新一代信息技术产业，符合科创板定位
• 公司技术体系涵盖芯片设计、工艺开发、封装测试等环节，形成技术闭环

十二、总结

安徽芯动联科微系统股份有限公司是一家专注于高性能硅基MEMS惯性传感器研发、测试与销售的芯片设计公司，具备较强的技术实力和市场竞争力。公司计划在科创板上市，拟发行不超过11,493.3333万股A股，占发行后总股本不超过25%。公司研发投入持续增长，核心技术达到国际先进水平，产品广泛应用于高端工业、无人系统等领域。尽管公司发展前景良好，但科创板市场具有较高的投资风险，包括技术、经营、财务、法律等多方面，投资者需谨慎评估风险并作出决策。