2021-12-02-上交所-安徽耐科装备科技股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（申报稿）_381页_6mb

报告摘要

安徽耐科装备科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市总结

核心内容

安徽耐科装备科技股份有限公司（以下简称“耐科装备”）拟首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市。公司主营塑料挤出成型模具及下游设备、半导体封装设备及模具的研发、生产和销售，致力于为客户提供定制化的智能制造装备及系统解决方案。

本次发行股票类型为人民币普通股（A股），发行股数不超过2,050万股，占发行后总股本比例不低于25%。发行后总股本不超过8,200万股，发行方式为网下询价配售和网上定价发行。发行价格、市盈率、每股净资产等具体数值尚未公布，需根据市场情况确定。公司已通过内部程序审议高管及员工战略配售方案，并依法披露。

本次发行尚需经上海证券交易所和中国证监会批准，本招股说明书仅用于预先披露，不具备法律效力，正式公告文件为投资者决策依据。

主要观点

行业与市场风险：公司所处的科创板市场具有高风险特性，包括研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等。投资者需充分了解相关风险因素并审慎决策。
技术风险：
- 公司所处行业技术更新快，需持续研发新产品以保持竞争力。
- 关键技术人才流失或不足可能影响公司技术实力。
- 核心技术泄密可能对公司造成重大影响。
经营风险：
- 部分原材料依赖进口，如模具钢材和零部件，存在供应链中断风险。
- 应收账款比例逐年上升，若回收不力或发生坏账，将影响公司经营业绩和财务状况。
- 存货规模较大，存在因市场环境变化、客户退货或原材料价格波动导致的减值风险。
财务风险：
- 毛利率呈现波动趋势，受售价、产品结构、原材料价格等因素影响。
- 若公司经营规模、产品结构、成本控制等发生重大变化，可能导致盈利能力下降。
其他风险：
- 新冠疫情可能对全球经济造成持续影响，进而影响公司业务发展。
- 公司尚未建立公司治理特殊安排。

关键信息

一、发行概况

股票类型：人民币普通股（A股）
发行股数：不超过2,050万股，占发行后总股本不低于25%
发行后总股本：不超过8,200万股
保荐人：国元证券股份有限公司
发行方式：网下询价配售和网上定价发行
募集资金用途：
- 半导体封装装备新建项目：19,322万元
- 高端塑料型材挤出装备升级扩产项目：8,091万元
- 先进封装设备研发中心项目：3,829万元
- 补充流动资金：10,000万元
发行费用：总额为【】万元，具体包括承销及保荐费、审计验资费、律师费、评估费、信息披露费等。

二、财务数据

资产总额：2021年1-6月为28,954.58万元，2020年度为24,151.95万元
归属于母公司所有者权益：2021年1-6月为14,968.05万元，2020年度为13,129.04万元
营业收入：2021年1-6月为10,249.62万元，2020年度为16,862.61万元
净利润：2021年1-6月为1,839.01万元，2020年度为4,115.18万元
研发投入占比：2021年1-6月为4.99%，2020年度为6.99%，2019年度为12.53%，2018年度为16.00%
研发人员占比：2020年为18.23%

三、公司治理与业务模式

市场竞争地位：公司已成为国内塑料挤出成型及半导体封装智能制造装备领域的具有竞争力的企业，2018年被评为“制造业单项冠军示范企业”，2021年通过复核。
业务模式：以销定产，直销为主，无创新性业务模式。
核心技术：
- 塑料挤出成型：掌握Weissenberg-Robinowitsch修正的PowerLaw非牛顿流体模型、多腔高速挤出成型、共挤成型等技术。
- 半导体封装：掌握SOP、DIP、SOT、DFN、QFP、QFN、BGA等封装技术，具备高精度、高自动化和智能化水平。