2022-06-23-上交所-武汉逸飞激光股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（申报稿）_346页_7mb

武汉逸飞激光股份有限公司科创板发行总结

核心内容概览

武汉逸飞激光股份有限公司（以下简称“发行人”）拟在科创板上市，本次发行股票类型为人民币普通股（A股），发行股数不超过2,379.0652万股，占发行后总股本比例不低于25%。公司主要从事精密激光加工智能装备的研发、设计、生产和销售，主要产品包括锂电池电芯自动装配线、模组/PACK自动装配线等自动化产线及各类精密激光加工智能化专机，广泛应用于锂电池、家电厨卫和装配式建筑等行业。

主要观点与关键信息

一、公司基本情况

• 公司成立于2005年12月30日，2020年10月20日整体变更为股份公司。
• 注册资本为人民币7,137.1956万元，法定代表人为吴轩。
• 公司为国家级专精特新“小巨人”企业，拥有256项专利，其中发明专利33项（含1项PCT专利），软件著作权60项。
• 与宁德时代、国轩高科、亿纬锂能、比亚迪、蔚来、小鹏汽车、印度TATA等多家行业龙头企业建立了合作关系。

二、发行概况

• 本次发行采取网下向询价对象配售与网上按市值申购定价发行相结合的方式，承销方式为余额包销。
• 发行后总股本不超过9,516.2608万股，募集资金主要用于锂电激光智造装备三期基地项目、精密激光焊接与智能化装备工程研究中心建设项目以及补充流动资金。
• 发行后，公司将重点发展智能制造装备，进一步扩大市场份额，增强市场竞争力。

三、主要财务数据

四、风险提示

1. 业绩增速放缓或下滑的风险

• 公司主营业务收入主要来源于锂电池行业，占比高达98.53%。
• 若锂电设备市场需求增速放缓，或公司无法保持竞争力，可能面临业绩下滑。

2. 客户集中度较高的风险

• 前五大客户销售收入占比分别为69.79%、85.56%和69.96%。
• 客户集中度高，若主要客户战略变化或经营不善，可能影响公司盈利能力。

3. 行业竞争加剧风险

• 激光产业和智能制造装备产业为技术密集型，未来将吸引更多企业进入，导致竞争加剧。
• 公司需持续开发具有市场竞争力的产品，否则将难以维持优势地位。

4. 应收账款坏账风险

• 报告期各期末应收账款账面价值分别为8,570.76万元、7,176.23万元和17,504.81万元，占流动资产比例较高。
• 若客户经营风险增加，可能导致坏账计提，影响公司业绩。

5. 被美国商务部列入“未经证实名单”的风险

• 公司曾被美国商务部列入“未经证实名单”，后被移出。
• 若再次被列入，可能影响公司采购及境外业务拓展。

6. 新冠疫情经营风险

• 疫情可能影响客户订单需求和公司产品交付，进而影响公司业绩。

7. 房屋租赁风险

• 公司存在部分租赁房产未办理备案登记或未取得产权证明的情况，可能影响业务和财务状况。

8. 技术风险

• 新技术、新产品研发失败，或研发人员流失，可能影响公司技术竞争力和市场地位。

五、募集资金用途

• 逸飞激光锂电激光智造装备三期基地项目：投资27,237.56万元，用于扩大生产能力。
• 精密激光焊接与智能化装备工程研究中心建设项目：投资9,496.10万元，用于技术研发。
• 补充流动资金：投资10,000.00万元，用于保障日常运营。

六、公司治理与合规

• 公司不存在公司治理方面的特殊安排。
• 公司已建立完善的内部控制制度，合法合规经营。
• 公司与中介机构无直接或间接的股权关系。

重要承诺

• 发行人及其股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员等均承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应法律责任。
• 保荐机构及证券服务机构也承诺如因文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏导致投资者损失，将依法赔偿。

未来发展战略

公司未来将秉承“致力激光创新拓展，笃行装备智能升级”的战略，通过持续技术创新，巩固锂电设备领域的竞争优势，拓展智能激光焊接在多领域的应用，提升市场占有率和盈利能力，致力于成为世界一流的智能制造装备供应商。

结论

武汉逸飞激光股份有限公司在锂电池制造领域具备较强的技术实力和市场竞争力，但同时面临业绩增速放缓、客户集中、行业竞争、原材料采购、应收账款、政策风险、疫情风险、租赁风险及技术风险等多重挑战。公司已采取多项措施应对上述风险，并通过募集资金用于技术升级和产能扩张，以增强市场地位和盈利能力。投资者应审慎评估相关风险，结合公司实际情况作出投资决策。