20171017-兴业证券-投资者A股市场行为周报_上周陆港通买入活跃净流入超130亿_14页_2mb

证券研究报告总结

核心内容

本报告分析了2017年10月17日前一周的A股市场投资者行为，包括产业资本、融资融券、机构投资者、个人投资者和海外投资者的表现。报告提供了详细的市场数据和趋势，以及相关的投资建议。

主要观点

产业资本增减持行为

• 2017年10月14日，产业资本减持金额为5.73亿元，增持金额为2.96亿元，表明减持活跃度较高。
• 10月份至今，有色金属、通信和基础化工等行业大幅净减持，而房地产、建筑和钢铁等行业则大幅净增持。
• 9月份整体减持金额为194.50亿元，增持金额为132.71亿元，显示出产业资本在9月有显著的净增持，但10月有所逆转。

融资融券行为

• 截至10月13日，融资融券余额为9940亿元，较9月29日上升2.53%。
• 融资余额为9896亿元，占自由流通市值的比例从4.29%上升至4.30%。
• 10月9日至13日，日均融资买入额占成交金额的比例从9.5%上升至10.2%，周度融资融券净流入232.95亿元。
• 融资余额增速在主板、中小板和创业板分别为2.44%、3.28%和2.70%。

机构投资者

• 10月新成立偏股型基金份额为14.20亿份，9月为272.77亿份，显示出偏股型基金的发行量有所下降。
• 10月股票和混合型基金合计净值较9月上升0.07%。
• 截至2017年8月，证券投资类私募家数达7943家，管理规模达2.25万亿元，占整个私募基金的比例分别为38.46%和22.00%。
• 8月证券投资类私募管理规模较上月下降4.7%。
• 2017年第二季度，信托投资股票和基金金额为10150亿元，占整体资金信托余额的5.17%。
• 截至2017年8月，保险投资股票和基金金额为1.88万亿元，较7月上升2.06%，占整体保险资金运用余额的比例为12.99%。

个人投资者

• 截至10月13日，余额宝情绪指数5日均值为962.11，相比9月22日下降4.94%。

海外投资者

• 10月9日至13日，沪股通净流入64.31亿元，深股通净流入74.48亿元。
• 截至2017年9月27日，QFII和RQFII外管局审批额度分别为944.94亿美元和5894.56亿元人民币，QFII较8月增加5.0亿美元，RQFII增加46.00亿美元。

关键信息

• 行业表现：

  • 10月减持活跃的行业有有色金属、通信、基础化工。
  • 10月增持活跃的行业有房地产、建筑、钢铁。
  • 融资余额占比排名前五的行业分别为计算机、综合、有色金属、传媒、轻工制造。
  • 陆股通占标的自由流通市值排名前五的行业为家用电器、食品饮料、休闲服务、汽车、交通运输。

• 板块表现：

  • 融资余额占标的自由流通市值排名前五的板块为主板、中小板、创业板。
  • 陆股通占整体A股自由流通市值排名前五的板块为主板、中小板、创业板、上证50、中证500。

• 资金流动：

  • 沪股通和深股通在10月9日至13日的净流入分别为64.31亿元和74.48亿元。
  • 陆股通在10月9日至13日的净买入占标的成交金额的比例分别为0.98%、0.74%和0.16%。
  • 陆股通余额增长分别为6.61%、11.45%和6.70%。

• 市场情绪：

  • 余额宝情绪指数下降，表明个人投资者情绪有所减弱。

• 投资建议：

  • 投资评级分为推荐、中性、回避，以及买入、增持、中性、减持。
  • 推荐行业表现优于市场，买入公司相对大盘涨幅大于15%。

图表概览

• 图表1：产业资本净减持金额
• 图表2：3周累计公告减持公司数占增减持公司数
• 图表3：10月至今各行业最新月度净增持金额
• 图表4：融资余额占自由流通市值的比例
• 图表5：融资买入额占成交金额的比例
• 图表6：各板块融资余额占标的和整体市值比例
• 图表7：各板块上周融资净买入占标的成交金额比例和融资余额增速
• 图表8：各行业融资余额占标的自由流通市值比例
• 图表9：各行业融资余额占整体A股自由流通市值比例
• 图表10：各行业本周融资净买入占标的成交金额比例
• 图表11：各行业本周融资余额增速
• 图表12：新成立偏股型基金份额
• 图表13：股票型和混合型基金净值
• 图表14：证券投资类私募家数
• 图表15：证券投资类私募家数规模
• 图表16：信托投资股票和基金的金额
• 图表17：保险公司投资股票和基金金额和占比
• 图表18：余额宝情绪指数
• 图表19：QFII审批投资额度
• 图表20：RQFII审批投资额度
• 图表21：沪股通每日使用额度
• 图表22：深股通每日净买入额
• 图表23：陆股通周度每日十大成交活跃股
• 图表24：陆股通占标的和整体市值比例
• 图表25：陆股通买入占标的成交金额比例和余额增速
• 图表26：沪股通&深股通周度前十大净流入
• 图表27：沪股通&深股通周度前十大净流出

总结

本报告提供了关于2017年10月A股市场投资者行为的详尽分析，包括产业资本、融资融券、机构投资者、个人投资者和海外投资者的动向。报告指出，产业资本在10月减持活跃，融资融券活动增加，机构投资者整体持股市值略有上升，个人投资者情绪有所下降，海外投资者通过陆股通持续净流入。此外，报告还列出了各行业和板块的资金流动情况，并给出了相应的投资建议。