20170920-兴业证券-投资者A股市场行为周报_上周中小板融资买入活跃_融资余额增速达2.48__14页_1mb

A股市场投资者行为周报总结（2017年9月）

核心内容概述

本报告聚焦于2017年9月A股市场中各类投资者的行为表现，包括产业资本、融资融券、机构投资者、个人投资者以及海外投资者的动向。从整体趋势来看，9月市场减持行为活跃，融资融券资金流入增加，机构投资者和海外资金在特定行业和板块中表现出一定的偏好。

主要观点

1. 产业资本行为

• 减持活跃：截至9月17日，减持金额为77.06亿元，增持金额为38.36亿元。减持家数为40家，增持公司数为35家。
• 行业表现：
  • 净减持行业：电子元器件、机械、电力及公共事业。
  • 净增持行业：房地产、通信、基础化工。
• 数据对比：8月整月减持金额为53.33亿元，增持金额为66.26亿元，显示出9月减持力度加大。

2. 融资融券行为

• 融资融券活跃度上升：截至9月15日，融资融券余额为9835亿元，融资余额为9789亿元，占自由流通市值比例从4.30%上升至4.35%。
• 融资买入占比：9月11日至15日，日均融资买入额占成交金额的比例从10.1%上升至10.5%，周度净流入达180亿元。
• 板块表现：
  • 融资余额占比：主板为4.40%，中小板为3.26%，创业板为2.59%。
  • 融资净买入占比：主板为1.11%，中小板为1.12%，创业板为0.44%。
  • 融资余额增速：主板1.94%，中小板2.48%，创业板0.59%。
• 行业表现：融资余额增幅前五行业为休闲服务、钢铁、汽车、农林牧渔、化工。

3. 机构投资者

• 私募基金：截至8月，证券投资类私募家数达7943家，管理规模为2.25万亿元，占整个私募基金比例分别为38.46%和22.00%。8月私募管理规模环比下降4.7%。
• 信托投资：2017年二季度信托投资股票和基金总金额为10150亿元，环比上升3.8%。
• 保险公司：截至7月，保险投资股票和基金金额为1.84万亿元，环比上升2.8%，占保险资金运用余额的12.76%。

4. 个人投资者

• 余额宝情绪指数：截至9月13日，5日均值为942.88，较9月6日下降12.16%，显示市场情绪有所减弱。

5. 海外投资者（陆港通）

• 净流入情况：9月11日至15日，沪股通净流入29.91亿元，深股通净流入15.79亿元，合计净流入45.7亿元。
• 板块偏好：
  • 陆股通净买入占比：主板0.26%，中小板0.26%，创业板-0.02%。
  • 陆股通余额增长：主板1.65%，中小板2.46%，创业板-1.67%。
• 行业偏好：
  • 净买入占比前五行业：家用电器、食品饮料、汽车、建筑材料、轻工制造。
  • 余额增幅前五行业：轻工制造、建筑材料、通信、电气设备、家用电器。

关键信息汇总

融资融券

• 融资余额占自由流通市值比例从4.30%上升至4.35%。
• 周度融资买入额占成交金额比例从10.1%上升至10.5%。
• 周度净流入180亿元。

陆港通

• 沪股通5个交易日中有3日净流入，合计29.91亿元。
• 深股通5个交易日中有4日净流入，合计15.79亿元。
• 陆股通净买入占比前五行业：家用电器、食品饮料、汽车、建筑材料、轻工制造。
• 陆股通余额增长前五行业：轻工制造、建筑材料、通信、电气设备、家用电器。

产业资本

• 9月减持金额大于增持金额，净减持金额为77.06亿元。
• 减持活跃度高于8月，且电子元器件、机械、电力及公共事业行业减持明显。
• 增持主要集中在房地产、通信、基础化工。

机构投资者

• 证券投资类私募管理规模环比下降4.7%。
• 信托投资股票和基金总金额环比上升3.8%。
• 保险投资股票和基金金额环比上升2.8%，占保险资金运用余额的12.76%。

个人投资者

• 余额宝情绪指数5日均值下降12.16%，市场情绪有所降温。

数据图表参考

• 图表1：产业资本净减持金额
• 图表2：3周累计公告减持公司数占增减持公司数
• 图表3：9月至今各行业最新月度净增持金额
• 图表4：融资余额占自由流通市值的比例
• 图表5：融资买入额占成交金额的比例
• 图表6：各板块融资余额占标的和整体市值比例
• 图表7：各板块上周融资净买入占标的成交金额比例和融资余额增速
• 图表8：各行业融资余额占标的自由流通市值比例
• 图表9：各行业融资余额占整体A股自由流通市值比例
• 图表10：各行业本周融资净买入占标的成交金额比例
• 图表11：各行业本周融资余额增速
• 图表12：新成立偏股型基金份额
• 图表13：股票型和混合型基金净值
• 图表14：证券投资类私募家数
• 图表15：证券投资类私募家数规模
• 图表16：信托投资股票和基金的金额
• 图表17：保险公司投资股票和基金金额和占比
• 图表18：余额宝情绪指数（5MA）
• 图表19：QFII审批投资额度
• 图表20：RQFII审批投资额度
• 图表21：沪股通每日使用额度
• 图表22：深股通每日净买入额
• 图表23：沪股通&深股通周度每日十大成交活跃股成交明细
• 图表24：陆股通占标的和整体市值比例
• 图表25：陆股通买入占标的成交金额比例和余额增速
• 图表26：沪股通&深股通周度前十大净流入
• 图表27：沪股通&深股通周度前十大净流出

总结

本报告展示了2017年9月A股市场中，产业资本、融资融券、机构投资者、个人投资者以及海外投资者的综合行为趋势。从整体来看，9月市场减持活跃，融资融券资金流入增加，机构投资者和海外资金在特定行业和板块表现出较强的配置意愿。这些数据为投资者提供了重要的市场参考，有助于判断未来市场走势及行业偏好。