20170724-兴业证券-投资者A股市场行为周报_陆港通上周资金净流入超70亿_14页_1mb

文档总结

核心内容

本报告是关于2017年7月24日发布的《陆港通上周资金净流入超70亿》的投资者A股市场行为周报，主要分析了7月17日至7月21日期间，A股市场中产业资本、融资融券、机构投资者、个人投资者以及海外投资者的市场行为。同时，还涵盖了陆股通资金流动情况、各行业及板块的融资数据、基金及私募投资规模变化等内容。

主要观点

1. 产业资本增减持行为

• 2016年1月8日“禁减令”到期后，证监会发布了《减持规定》以规范大股东和董监高的减持行为。
• 7月，产业资本增持金额（73.57亿元）大于减持金额（67.44亿元），增持活跃度较高。
• 7月至今，食品饮料、非银行金融、有色金属行业大幅净减持，而房地产、商贸零售、汽车行业大幅净增持。
• 6月整体减持金额为83.89亿元，而7月减持金额为67.44亿元，表明减持行为有所减少。
• 6月整体增持金额为178.22亿元，而7月增持金额为73.57亿元，表明增持行为有所放缓。

2. 融资融券行为

• 截至7月21日，融资融券余额为8829亿元，相比7月14日下降0.26%。
• 融资余额为8783亿元，占自由流通市值比例从4.18%上升至4.2%。
• 7月17日至7月21日，日均融资买入额占成交金额的比例从9.9%上升至10.2%，但周度融资融券净流出22亿元。
• 融资余额增速为负，显示市场融资情绪略有降温。
• 各板块融资余额占比和融资买入比例有所差异，其中创业板融资买入占成交金额比例最高。

3. 机构投资者

• 截至7月21日，当月新成立偏股型基金份额为97.33亿份，6月为182.71亿份。
• 7月股票和混合型基金净值规模相比6月上升0.28%，显示市场对股票基金的偏好有所增强。
• 2017年二季度，全部基金持有的A股股票投资市值为1.81万亿元，较2017Q1上升1.93%。
• 全部基金持股市值占全部A股总市值和流通市值的比例分别为3.14%和4.38%，较2016Q4略有上升。
• 截至2017年6月，证券投资类私募家数达7735家，管理规模达2.28万亿元，6月管理规模相比上月下降3%。
• 信托投资股票和基金金额为9778亿元，占整体资金信托余额的5.24%。
• 截至2017年5月，保险投资股票和基金金额为1.82万亿元，占整体保险资金运用余额的12.75%，但投资比例有所下降。

4. 个人投资者

• 截至7月21日，余额宝情绪指数5日均值为1075.69，相比7月14日上升10.19%，显示个人投资者情绪有所改善。

5. 海外投资者

• 7月17日至7月21日，沪股通净流入21.5亿元，其中1个交易日净流出，其余净流入。
• 深股通5个交易日均为净流入，合计净流入50.65亿元。
• 截至2017年6月29日，QFII和RQFII外管局审批额度分别为927.74亿美元和5431.04亿元人民币，QFII较5月增加0.5亿美元。

关键信息

陆股通资金流动

• 7月17日至7月21日，陆股通净流入72.15亿元，其中主板、中小板、创业板净买入占标的成交金额的比例分别为0.38%、0.52%和0.5%。
• 陆股通余额增长分别为2.44%、5.52%和8.97%，其中创业板增长最快。
• 7月21日，陆股通占标的自由流通市值排名前五的行业为食品饮料、家用电器、休闲服务、汽车、交通运输。
• 陆股通占整体A股自由流通市值排名前五的行业为食品饮料、家用电器、休闲服务、交通运输、汽车。

行业与板块表现

• 7月17日至7月21日，陆股通买入占标的成交金额比例排名前五的行业为家用电器、食品饮料、休闲服务、汽车、电子。
• 陆股通余额增幅排名前五的行业为计算机、钢铁、建筑装饰、电气设备、纺织服装。

联系方式

• 分析师：王德伦、周琳、张启尧、吴峰、李彦霖
• 研究助理：张兆、王亦奕、李美岑、韩亦佳
• 周琳：电话021-38565612，邮箱zhoul@xyzq.com.cn

投资评级说明

• 行业评级以12个月内行业股票指数的涨跌幅度相对同期上证综指/深圳成指为基准。
• 公司评级以12个月内公司涨跌幅度相对同期上证综指/深圳成指为基准。

法律声明

• 本报告仅供兴业证券客户使用。
• 兴业证券及其关联子公司在某些情况下可能会持有报告中提及的公司证券头寸并进行交易，或提供投资银行业务服务。
• 报告内容仅供参考，不构成买卖出价或征价。

信息披露

• 兴业证券在知晓的范围内履行信息披露义务。
• 客户可登录www.xyzq.com.cn查询静默期安排和关联公司持股情况。