20170926-兴业证券-投资者A股市场行为周报_上周陆港通买入活跃净流入超80亿_14页_2mb

文档总结

核心内容概述

本报告为2017年9月26日发布的《上周陆港通买入活跃净流入超80亿——投资者A股市场行为周报》，主要分析了A股市场中不同投资者（包括产业资本、融资融券、机构投资者、个人投资者和海外投资者）的行为变化，并提供了相关数据图表和联系方式。

主要观点

1. 产业资本增减持行为

• 减持活跃度高：截至2017年9月24日，减持金额达141.90亿元，高于8月整月的68.53亿元。
• 行业分布：9月至今大幅净减持的行业包括电子元器件、传媒、电力及公共事业；大幅净增持的行业包括基础化工、房地产、轻工制造。
• 减持公司数：上周减持公司数为42家，而前两周分别为40家和44家，显示出减持频率波动。

2. 融资融券行为

• 融资余额上升：截至9月22日，融资余额为9871亿元，较9月15日上升0.84%。
• 融资买入占比下降：9月18日至9月22日，日均融资买入额占成交金额的比例从10.5%降至10.4%。
• 融资净流入：周度融资融券净流入82.46亿元，融资余额占自由流通市值的比例从4.36%上升至4.39%。

3. 机构投资者行为

• 偏股型基金成立情况：9月新成立偏股型基金份额为120.42亿份，8月为242.53亿份，显示出基金发行量有所下降。
• 基金持股市值：2017年二季度，全部基金持有的A股股票投资市值为1.81万亿元，较2017年第一季度上升1.93%。
• 证券投资类私募：截至2017年8月，证券投资类私募管理规模达2.25万亿元，占整个私募基金规模的22%。
• 信托投资：2017年第二季度，信托投资股票和基金的总金额较第一季度小幅上升3.8%。

4. 个人投资者行为

• 余额宝情绪指数：截至9月22日，余额宝情绪指数5日均值为961.25，相比9月15日下降1.58%。

5. 海外投资者行为

• 陆港通净流入：9月18日至9月22日，陆港通净流入82.14亿元，其中沪股通净流入36.23亿元，深股通净流入45.91亿元。
• QFII和RQFII额度：截至8月25日，QFII外管局审批额度为939.94亿美元，较7月增加7.2亿美元；RQFII额度为5848.56亿元人民币，较7月增加366.15亿美元。

关键信息

6. 陆股通行业与板块分布

• 行业占比：9月22日，陆股通占标的自由流通市值排名前五的行业为家用电器、食品饮料、休闲服务、汽车、交通运输。
• 板块占比：9月22日，陆股通在主板、中小板、创业板的占比分别为2.65%、1.89%、0.67%。

7. 主要股票交易情况

• 沪股通十大成交活跃股：中国平安、伊利股份、福耀玻璃、长江电力、华域汽车等股票的买入和卖出金额均有记录，显示出外资对部分蓝筹股的持续关注。
• 深股通十大成交活跃股：格力电器、美的集团、洋河股份、比亚迪、海康威视等股票的交易活跃度较高。

8. 投资评级说明

• 行业评级：基于行业股票指数与上证综指/深圳成指的相对表现，分为推荐、中性、回避。
• 公司评级：根据公司相对大盘的涨跌幅，分为买入、增持、中性、减持。

数据图表概述

9. 图表分类

• 产业资本：图表1（净减持金额）、图表2（增减持公司数对比）
• 融资融券：图表4（融资余额占自由流通市值比例）、图表5（融资买入额占成交金额比例）
• 机构投资者：图表12（偏股型基金成立情况）、图表13（基金净值）、图表14（私募家数）、图表15（私募规模）、图表16（信托投资金额）、图表17（保险投资金额和占比）
• 个人投资者：图表18（余额宝情绪指数）
• 海外投资者：图表19（QFII审批额度）、图表20（RQFII审批额度）、图表21（沪股通每日使用额度）、图表22（深股通每日净买入额）、图表23（陆股通成交明细）、图表24（陆股通占市值比例）、图表25（陆股通买入比例与余额增速）、图表26（净流入公司）、图表27（净流出公司）

联系方式

10. 分析师信息

• 分析师：
  • 王德伦 S0190516030001
  • 周琳 S0190514070008
  • 张启尧 S0190516100001
  • 韩亦佳 S0190517080003
• 研究助理：
  • 王亦奕、张兆、李美岑

11. 投资者联系

• 周琳：021-38565612，zhoul@xyzq.com.cn

12. 销售经理信息

• 上海地区：
  • 邓亚萍：021-38565916，dengyp@xyzq.com.cn
• 北京地区：
  • 郑小平：010-66290223，zhengxiaoping@xyzq.com.cn
• 深圳地区：
  • 朱元彧：0755-82796036，zhuyy@xyzq.com.cn
• 国际机构销售经理：
  • 刘易容：021-38565452，liuyirong@xyzq.com.cn
• 港股机构销售团队：
  • 丁先树：18688759155，dingxs@xyzq.com.hk
• 私募及企业业务负责人：
  • 刘俊文：021-38565559，liujw@xyzq.com.cn
• 证券与金融业务负责人：
  • 张枫：021-38565711，zhangfeng@xyzq.com.cn
• 证金销售经理：
  • 周子吟：021-38565485，zhouziyin@xyzq.com.cn

总结

本报告全面分析了2017年9月A股市场中各类投资者的增减持行为，重点展示了陆港通净流入情况、融资融券动态、基金和私募投资趋势等关键信息。数据表明，产业资本在9月减持活跃，主要集中在电子元器件、传媒等行业，而机构投资者如基金和私募则在特定行业有所增持。海外投资者通过陆港通持续净流入，尤其是对家电、食品饮料、汽车等行业的偏好显著。此外，报告提供了详细的联系方式，便于投资者进一步咨询。