20210704-国盛证券-房地产开发行业周报_公募REITs新增保障性租赁住房行业_武汉完成首批集中供地_23页_2mb

报告摘要

房地产开发行业周报总结

核心内容

本周房地产行业整体表现波动，中信房地产指数累计变动幅度为 -1.7%，领先大盘1.29个百分点，在29个中信行业板块中排名第11位。新房成交面积为825.2万平方米，环比提升6.8%，但同比下降19.8%。二手房成交面积为129.6万平方米，环比增长1.2%，同比下降25.4%。重点城市去化周期为12.6周，环比增长1.4%。政策方面，公募REITs扩容新增保障性租赁住房行业，武汉完成首批集中供地，成交总价788亿元，总体溢价率17.01%。地方政策方面，广州上调按揭利率，南京限购升级，徐州、合肥等地集中供地。

主要观点

1. 行情回顾

中信房地产指数：本周累计下跌1.7%，涨幅居前中段。
个股表现：本周上涨个股24支，较上周减少66支，下跌个股117支。
重点房企：绿城中国、招商蛇口、金科股份等涨幅居前；世联行、我爱我家、泰禾集团等跌幅居前。

2. 新房成交情况

52城新房成交面积：825.2万平方米，环比增长6.8%，同比下降19.8%。
一线城市：北京、上海、广州、深圳新房成交面积环比变动分别为0.4%、19.9%、-10.2%、-10.2%。
4周累计环比：北京、上海、广州、深圳环比提升，而盐城、衢州、成都等14城环比增长，吉安、玉林、池州等34城环比下降。
部分城市表现突出：南京、杭州、武汉、济南、成都等城市新房成交面积环比显著增长。

3. 二手房成交情况

12城二手房成交面积：129.6万平方米，环比增长1.2%，同比下降25.4%。
样本城市环比变动：一线城市环比增长10.1%，二线城市环比下降11.4%，三线城市环比增长14.9%。
成交量：12城总成交套数13277套，环比增长0.4%，同比下降27.1%。

4. 去化情况

14座样本城市平均去化周期：12.6周，环比增长1.4%。
一线城市去化周期：11.1周，环比下降6.0%。
样本二线城市去化周期：12.4周，环比增长6.2%。
三线城市去化周期：19.0周，环比增长5.8%。
去化周期低于12个月的城市：上海、宁波、杭州、苏州、厦门，表明供应略显不足，房价存在上涨动力。

5. 政策追踪

中央政策：
- 央行启动“将商票纳入房企债务监管”试点。
- 发改委明确REITs试点区域和行业，新增能源基础设施和保障性租赁住房。
- 住建部停止受理三级、四级房企资质申请。
地方政策：
- 广州多家银行上调按揭利率。
- 南京限购升级，取消学历落户途径。
- 武汉首批集中供地成交总价788.02亿元，溢价率17.01%。
- 徐州首批集中土拍成交总价170亿元，溢价率25%-40%。