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2019年4月银行存款利率报告总结

核心内容概述

2019年4月，中国银行存款利率呈现两月连涨趋势，各期限定期存款利率均值较3月上涨，其中3年期利率涨幅最大。同时，结构性存款和大额存单等多元化揽储方式逐渐成为银行吸引存款的重要手段。整体来看，银行存款利率的上涨与监管政策、市场供需及银行负债压力等因素密切相关。

主要观点与关键信息

一、定期存款利率创新高

• 利率涨幅：2019年4月，各期限定期存款利率均值较3月上涨，其中1年期、2年期、3年期定期存款利率均上涨超过1BP。
• 3年期利率涨幅最大：3年期定期存款利率上涨3.4BP，为涨幅最高的期限。
• 利率水平：4月定期存款利率已超过2018年末揽储时的高利率，创近几年新高。
• 利率上浮比例：一年期及以下期限的定期存款利率均值较基准上浮30%以上，两年、三年期上浮20%以上。
• 存款规模变化：4月住户存款减少6248亿元，但降幅较往年较小，与贷款端增加及利率上涨缓解存款压力有关。

二、国有银行两年、三年期存款利率居首

• 国有银行表现：大型商业银行（如邮储银行、建设银行等）在两年、三年期定期存款利率上领先，尤其是邮储银行，各期限利率均值较基准上浮约40%。
• 城商行竞争力：城商行在一年以下定期存款利率上表现突出，与国有银行形成竞争态势。
• 外资银行相对较低：外资银行的定期存款利率普遍低于国内银行，尤其是三年期和五年期利率。

三、城市存款利率排名：一线城市仅上海进入前20

• 二线城市优势：武汉、无锡等二线城市在定期存款利率上表现强劲，部分城市利率排名靠前。
• 一线城市表现弱：北京、广州、深圳等一线城市存款利率排名靠后，反映出一线城市在存款利率上缺乏竞争优势。
• 二三线城市利率较高：二三线城市的地方性银行为吸引存款，普遍设置较高利率。

四、结构性存款发行量下降，收益率保持稳定

• 发行量减少：4月结构性存款发行量为548只，环比减少22%。
• 收益率持平：结构性存款平均预期收益率上限为4.22%，与3月基本持平。
• 到期收益率：4月到期的结构性存款平均实际收益率为3.9%。
• 结构性存款特点：结构性存款的收益率受衍生品走势影响较大，与银行理财走势不一致。

五、城商行大额存单利率均值最高，上浮空间有限

• 大额存单发行情况：4月有22家银行发行大额存单，共246只，较3月减少31只。
• 利率表现：9个月以下和5年期限的大额存单利率上涨，其他期限有所下降。
• 城商行利率最高：城商行的大额存单利率各期限均值最高，且较基准上浮53%以上。
• 利率高因：城商行和农商行因地域限制及缺乏结构性存款发行资格，更依赖大额存单揽储，利率定价较为灵活。

六、定向降准利好中小银行，多元化揽储成趋势

• 定向降准政策：央行宣布自5月15日起对中小银行实施定向降准，释放增量资金2800亿元。
• 政策影响：该政策有助于缓解中小银行负债压力，预计5月定期存款利率上涨有限，将保持稳定。
• 揽储方式多元化：随着利率市场化推进，银行在定期存款、大额存单、结构性存款、智能存款等方面展开多元化揽储竞争。
• 结构性存款趋势：结构性存款作为保本理财的替代品，虽能拉高揽储成本，但仍为过渡性产品，未来需加强零售负债端的产品创新。

总结

2019年4月，银行存款利率持续上涨，尤其是3年期利率涨幅显著，反映出银行为应对负债压力和存款竞争而采取的积极揽储策略。国有银行在中长期存款利率上具有优势，而城商行和农商行则在短期及大额存单领域表现突出。结构性存款和大额存单等非传统揽储方式逐渐受到重视，成为银行吸引存款的重要工具。此外，定向降准政策为中小银行提供了流动性支持，预计5月存款利率将趋于稳定。未来，随着市场竞争加剧，银行在存款产品设计上将更加注重差异化和创新性。