普华永道-2021年半度中国银行业回顾与展望-44页_2mb

2021年上半年中国银行业回顾与展望总结

核心内容概述

2021年上半年，中国银行业在复杂多变的国内外环境下，实现盈利回升，与实体经济共同绘制出“微笑曲线”。分析涉及57家A股和/或H股上市银行，涵盖大型商业银行、股份制商业银行及城市商业银行和农村商业银行三大类，总资产占比达82.80%，净利润占比达89.50%。

主要观点与关键信息

一、经营表现

1. 净利润增长，营业收入稳步上升

   • 2021年上半年，57家上市银行净利润同比增长12.21%，有52家银行实现增长。
   • 净利润回升主要得益于信用资产减值损失计提下降及手续费及佣金收入增长。
   • 大型商业银行拨备前利润增幅回升至5.64%，股份制商业银行和城农商行则出现下降。

2. 盈利指标有所回升

   • 总资产收益率（ROA）和加权平均净资产收益率（ROE）整体有所回升。

3. 净利差与净息差收窄

   • 净利差和净息差继续收窄，但部分银行因结构调整和成本下降有所改善。

4. 贷款利率稳中有降，存款成本有效管控

   • 贷款利率因LPR下调和定价机制优化而下降，存款成本因利率监管而有所控制。

5. 手续费及佣金收入较快增长

   • 手续费及佣金收入增速高于利息净收入，成为银行收入增长的主要来源。
   • 代理业务收入占比上升至21.16%，超过银行卡成为主要收入来源。

二、资产组合

1. 总资产稳定增长，信贷投放持续增加

   • 2021年6月末，57家上市银行总资产增长5.85%，贷款总额增长7.82%。

2. 加大实体经济支持力度

   • 公司贷款占比上升，零售贷款占比下降，房地产贷款增速显著降低。

3. 信贷质量稳中向好

   • 不良贷款余额和不良率下降，逾期率略有下降，拨备覆盖率和拨贷比保持较高水平。

三、负债结构

1. 负债结构稳定，存款占比稳中有升

   • 存款增速快于负债整体增速，大型商业银行存款增速最快。

2. 客户存款结构性变化显现

   • 公司存款和零售存款结构保持稳定，股份制商业银行零售存款占比远低于其他银行。

四、资本管理

1. 核心一级资本充足率普遍下行

   • 风险加权资产增速超过核心一级资本增速，导致核心一级资本充足率下降。

2. 资本充足率基本稳定

   • 多途径资本补充缓解资本压力，资本充足率普遍达标。

3. 资本补充难度加大，需加快业务转型

   • 资本市场融资难度加大，银行需加快业务转型和资本效率提升。

五、专题探讨

专栏一：《个人信息保护法》对银行零售业务的影响

• 合规挑战增加

  • 个保法对金融账户信息的保护，使银行面临更高的合规要求，特别是App、自动化决策及生态化建设。

• 建议

  • 建议银行系统性识别个人信息处理活动，开展合规差距评估与整改，建立合规长效机制。

专栏二：银行理财产品估值方法变化的影响及建议

• 估值方法转换

  • 随着资管新规过渡期结束，部分资产需采用公允价值计量，对理财产品净值产生影响。

• 应对建议

  • 梳理存量资产，制定估值转换方案，加快系统开发与托管对接，加强间接投资管理。

专栏三：巴塞尔协议III在中国的实施

• 实施时间

  • 巴塞尔协议III预计于2023年1月1日实施，中国银保监会已启动相关方案设计。

• 影响与挑战

  • 新规对信用风险、市场风险和操作风险的管理提出更高要求，实施复杂性高于国外银行。

• 应对建议

  • 梳理数据，夯实基础；提升管理，加快转型；开展二支柱全面自查。

总结

2021年上半年，中国银行业在经济稳定复苏的背景下，实现盈利回升，但净利差和净息差收窄，信贷质量稳中向好，负债结构保持稳定，资本管理面临挑战。随着监管趋严和政策变化，银行需积极应对，加快业务转型，提升资本效率，同时加强合规管理，以实现高质量发展。