2021年半年度中国银行业回顾与展望——顺势而为，厚积薄发_44页_2mb

2021年半年度中国银行业回顾与展望总结

核心内容概述

2021年上半年，中国银行业在复杂多变的国内外环境中持续稳定复苏，银行业盈利重回增长轨道，与实体经济共同绘制出“微笑曲线”。本期《银行业快讯》分析了57家A股和/或H股上市银行的半年度业绩，覆盖了中国商业银行总资产的82.80%和净利润的89.50%。整体来看，银行经营表现稳健，资产组合优化，负债结构趋于稳定，资本管理有所改善。

主要观点

1. 经营表现

• 净利润增长：2021年上半年，57家上市银行整体净利润同比增长12.21%，有52家银行实现净利润增长。
• 营业收入增长：营业收入稳步增长，非利息收入增幅显著。
• ROE与ROA回升：大型商业银行和股份制商业银行的ROE和ROA均有所回升，城农商行则基本持平。
• 净利差与净息差收窄：由于贷款利率下降和负债成本控制，净利差和净息差整体收窄。
• 手续费及佣金收入增长：手续费及佣金收入保持增长，成为业绩回升的重要来源。

2. 资产组合

• 总资产稳定增长：6月末，57家银行总资产达232.70万亿元，同比增长5.85%。
• 信贷投放持续增加：贷款总额同比增长7.82%，金融投资略有下降。
• 信贷质量改善：整体不良率下降至1.44%，逾期率下降至1.45%，拨备覆盖率和拨贷比保持较高水平。
• 重点行业信贷投放：银行加大了对普惠金融、绿色金融、战略性新兴产业等领域的信贷支持。

3. 负债结构

• 负债总额稳定增长：6月末，上市银行总负债达220.33万亿元，同比增长9.20%。
• 存款占比提升：存款增速快于负债整体增速，大型商业银行存款占比最高。
• 存款结构优化：公司存款与零售存款比例保持稳定，城农商行定期存款占比提高。

4. 资本管理

• 核心一级资本充足率下行：核心一级资本充足率普遍下降，部分银行接近监管要求。
• 资本充足率基本稳定：尽管核心一级资本充足率下降，但资本充足率整体保持稳定。
• 资本补充难度加大：资本补充渠道减少，融资规模同比下降50%，银行需加快业务转型。

关键信息

一、经营表现

• 净利润回升：净利润增长主要得益于信用资产减值损失减少和手续费及佣金收入增长。
• ROE与ROA回升：大型商业银行和股份制商业银行的ROE和ROA均有所提升。
• 净利差与净息差收窄：银行通过调整负债结构和资产端收益率，缓解息差压力。
• 贷款利率下降：贷款利率稳中有降，尤其股份制商业银行降幅最大。
• 存款成本管控：存款利率监管强化，负债端成本率下降。

二、资产组合

• 信贷投放增加：贷款总额增长，金融投资占比下降。
• 不良与逾期率下降：不良率从1.51%降至1.44%，逾期率从1.49%降至1.45%。
• 重点行业信贷支持：银行加大对房地产、制造业等行业的信贷投放，但房地产不良率上升。
• 非信贷资产减值：非贷款减值损失增加，部分银行核销不良资产。

三、负债结构

• 负债规模增长：负债总额增长，存款占比提升。
• 存款结构变化：大型商业银行存款增速最快，城农商行定期存款占比提高。
• 存款利率监管：人民银行加强存款利率管理，促进银行降低负债成本。

四、资本管理

• 核心一级资本充足率下降：风险加权资产增速超过核心资本增速，导致资本充足率下降。
• 资本补充途径：银行通过永续债、可转债、二级资本债等方式补充资本。
• 资本管理压力：随着巴塞尔协议III的实施，资本压力将持续加大，需优化资本结构。

专题探讨

1. 《个人信息保护法》对银行零售业务的影响

• 合规挑战：个保法对银行零售业务提出更高合规要求，尤其在App合规、自动化决策合规和生态合规方面。
• 数据治理：银行需建立个人信息保护合规体系，包括识别处理活动、合规差距评估及长效机制建设。
• 合规建议：银行应加强数据治理，确保客户隐私保护与业务发展平衡。

2. 银行理财产品估值方法变化的影响及建议

• 估值方法调整：资管新规过渡期结束，部分资产需转换为公允价值计量。
• 影响与应对：估值转换对净值产生影响，银行需提前制定转型方案，加强系统开发与托管对接。
• 建议：银行应梳理存量资产，加强信息披露，确保合规与透明。

3. 《巴塞尔协议III》在中国的实施

• 实施时间：预计2023年1月1日起实施。
• 主要调整：信用风险权重法、市场风险、操作风险等方面均有调整，对银行资本管理提出更高要求。
• 应对建议：银行需梳理数据，提升管理，加快业务转型，开展全面自查，确保合规与业务稳定。

附录

• 上市银行财务数据：提供大型商业银行、股份制商业银行及城农商行的财务数据摘要。
• 联系方式：提供普华永道银行业及资本市场团队的联系方式。

总结

2021年上半年，中国银行业在经济复苏和政策支持下实现了盈利回升，但面临净息差收窄、资本补充压力等挑战。银行需加快业务转型，强化资本管理，提升数据治理水平，以应对未来的不确定性与监管要求。