2021-10-13-普华永道-2021年半年度中国银行业回顾与展望_顺势而为_厚积薄发_44页_4mb

2021年半年度中国银行业回顾与展望总结

核心内容

2021年上半年，中国银行业在复杂多变的国内外环境下，实现盈利增长，继续与实体经济共同构建“微笑曲线”。分析涵盖57家A股和/或H股上市银行，占中国商业银行总资产的82.80%和净利润的89.50%。本文从经营表现、资产组合、负债结构和资本管理四个维度进行深入分析，并探讨相关专题。

主要观点

1. 经营表现

• 净利润增长：57家上市银行整体净利润同比增长12.21%，其中52家银行实现增长。
• 盈利指标回升：总资产收益率（ROA）和加权平均净资产收益率（ROE）均有所回升。
• 净利差与净息差收窄：由于资产端收益率下降和负债端成本率趋降，净利差与净息差继续收窄。
• 手续费及佣金收入增长：银行积极布局财富管理业务，手续费及佣金收入保持增长，成为中间业务收入的主要来源。
• 信贷投放增加：银行加大实体经济支持力度，信贷投放持续增加，贷款总额同比增长7.82%。

2. 资产组合

• 总资产稳定增长：57家银行总资产同比增长5.85%，达到232.70万亿元。
• 不良率下降：整体不良率从1.51%降至1.44%，拨备覆盖率和拨贷比保持较高水平。
• 信贷质量改善：不良与逾期率均有所下降，资产质量指标稳中向好。
• 重点行业信贷投放增加：如高技术制造业、普惠金融等，显示出银行对重点领域的支持。

3. 负债结构

• 负债规模增长：总负债同比增长9.20%，达到220.33万亿元。
• 存款占比提升：存款增速快于负债整体增速，大型商业银行存款占比最高。
• 客户存款结构变化：公司存款和零售存款结构保持稳定，但股份制商业银行零售存款占比相对较低。

4. 资本管理

• 核心一级资本充足率下行：受风险加权资产增速高于核心一级资本增速影响，核心一级资本充足率普遍下降。
• 资本充足率基本稳定：通过多途径资本补充，资本充足率维持在监管要求之上。
• 资本补充难度加大：上半年资本补充融资规模同比减少50%，银行需加快业务转型。

关键信息

1. 金融监管加强

• 风险防控：监管机构持续强化重点领域风险防控，如压降影子银行规模、强化房地产金融调控等。
• 处罚力度加大：上半年共开出1467张罚单，罚款总额达7.39亿元，329家银行及分支机构被处罚。

2. 个保法对零售业务的影响

• 合规挑战：个保法对银行零售业务提出更高合规要求，尤其是数据处理和自动化决策。
• 建议措施：银行应建立个人信息保护合规体系，包括识别处理活动、差距评估与整改、建立长效机制。

3. 理财产品估值方法变化

• 估值转换压力：资管新规过渡期结束，银行需对非标准化债权等资产进行估值方法转换。
• 影响与建议：银行应梳理存量资产、制定转型方案、加快系统开发与托管对接。

4. 巴塞尔协议III在中国的实施

• 实施时间：预计2023年1月1日起实施。
• 影响：信用风险权重法调整，资本监管要求更精细化，信息披露标准提高。
• 应对建议：银行需梳理数据、提升管理、加快转型，开展全面自查。

附录信息

• 财务数据摘要：包括营业收入、净利息收入、手续费及佣金净收入、营业支出等。
• 联络信息：提供普华永道银行业及资本市场专业团队的联系方式。

专题探讨

个保法对银行零售业务的影响

• 合规重点：银行需关注App合规、自动化决策合规和生态合规。
• 合规体系：建立个人信息保护合规体系，确保客户信任与品牌建设。

理财产品估值方法变化的影响及建议

• 估值转换：银行需对存量资产进行梳理，明确估值转换方案。
• 系统对接：加快系统开发及托管对接，确保估值结果准确。

巴塞尔协议III在中国的实施重点与难点

• 监管要求：信用风险权重法调整、市场风险与操作风险管理要求提高。
• 实施建议：银行需提升数据治理、调整业务结构、开展全面自查。

总结

2021年上半年，中国银行业在宏观经济复苏和政策引导下实现盈利回升，同时面临净息差收窄、资本补充压力、合规要求提高等挑战。银行需持续优化资产结构、强化风险控制、加快业务转型，以实现高质量发展。