普华永道-2020年中国银行业回顾与展望-2021.4-44页_1mb

中国银行业2020年回顾与展望总结

核心内容概览

2020年，中国银行业在新冠疫情和复杂经济环境下保持稳健经营，成为实体经济复苏的重要支撑。本期《银行业快讯》分析了38家上市银行，覆盖中国商业银行总资产的75.49%和净利润的84.06%。整体来看，银行业净利润微降，但信贷投放和资本补充力度增强，推动资产规模和业务转型。

主要观点

1. 经营表现

• 整体净利润先抑后扬，中小型银行下滑明显：2020年，整体净利润微降0.11%，但大型商业银行保持正增长，股份制银行和城农商行则普遍下滑。
• 非息收入减少及支出项增加，驱动利润下降：中间业务收入增速放缓，同时信贷成本上升，导致利润下降。
• 净利差与净息差持续收窄：由于市场利率下行和让利实体经济，净利差和净息差均有所收窄。
• 中间业务收入增速放缓，结构发生变化：银行卡业务收入占比下降，理财业务收入占比上升。

2. 业务分析

• 信贷投放引领资产规模增长：信贷投放是推动资产规模增长的主要动力，支持基础设施、制造业、小微企业等。
• 公司贷款快速增加，投向全面配合经济复苏：公司贷款增速加快，重点支持制造业、基础设施等实体经济领域。
• 大型银行普惠贷款投放和让利明显：大型商业银行普惠贷款增速显著，利率下降幅度较大。
• 个人贷款增速放缓，消费类信贷走弱：个人贷款增速下降，受疫情影响及监管政策影响。
• 债券投资持续增长，非标规模进一步压降：债券投资增长，非标资产规模缩减，风险控制加强。
• 负债结构稳定，质量管理受关注：存款仍是主要负债来源，负债质量管理成为重点。
• 理财净值化转型持续推进：净值型产品占比上升，资管新规逐步落实，理财业务面临新挑战。

3. 资产质量

• 不良额与不良率“双升”，逾期率下行：不良贷款余额和不良率均有所上升，但逾期率下降，反映风险分类标准趋严。
• 持续加大不良资产处置力度：核销和转出不良贷款金额增加，有助于缓解资产质量压力。
• 中长期资产质量压力需积极应对：不良贷款持续增长，需加强拨备管理，防范长期风险。

4. 资本管理

• 资本充足率总体平稳，城农商行普遍下降：大型银行资本充足率上升，城农商行则因利润下滑和资本补充渠道有限，资本充足率下降。
• 资本补充渠道多元化，多途径缓解资本压力：发行永续债、可转债、二级资本债等成为主要手段。
• 中长期资本规划任重道远：需持续优化资本结构，提升资本补充效率。

专题探讨

专栏一：碳中和背景下，上市银行的可持续发展与绿色金融之路

• 政策驱动绿色融资需求：碳中和目标推动绿色金融发展，绿色项目吸引力增强。
• 绿色金融成为重要业务领域：大型银行和股份制银行积极运用绿色信贷、债券等工具。
• 绿色金融机遇与挑战并存：需建立全面数据管理体系，同时应对转型风险和物理风险。

专栏二：数字人民币试点进行时，未来机遇可期

• 中国是数字货币研究的先行者：自2014年起，央行持续探索数字人民币，试点地区逐步扩大。
• 数字人民币不同于电子支付：数字人民币是法定货币，具有匿名性和安全性。
• 商业银行在数字货币生态中的重要作用：扮演分销商角色，需加强科技能力，应对潜在挑战。

关键信息

• 净利润与GDP增长趋势：净利润呈现“V型”反转，与GDP增长趋势相似。
• 信贷政策配合房地产调控：出台“三道红线”及房地产贷款集中度管理政策，以控制风险。
• 绿色金融发展趋势：绿色信贷、债券等工具广泛应用，助力ESG投资。
• 数字人民币试点进展：试点地区从2019年的深圳、雄安等扩展至更多城市。
• 资本补充与管理：城农商行资本充足率下降，需多元化补充渠道。

总结

2020年，中国银行业在新冠疫情和经济复苏背景下，展现了较强的适应能力。净利润整体微降，但大型银行保持增长，股份制和城农商行则面临挑战。信贷投放、债券投资、理财净值化转型等业务推动资产规模扩张，同时不良贷款压力和资本管理成为关注重点。在绿色金融和数字人民币等新趋势下，银行业需积极应对挑战，把握机遇，推动可持续发展和创新转型。