普华永道：2022年半年度中国银行业回顾与展望_64页_10mb

2022年半年度中国银行业回顾与展望总结

核心内容概览

本报告分析了2022年上半年59家A股和/或H股上市银行的经营情况，涵盖大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行及农村商业银行三类。这些银行总资产占中国商业银行的 $82.85%$，净利润占 $89.65%$。报告主要从经营表现、资产组合、负债及理财业务、资本管理四个方面分析，并探讨了行业热点，如碳核算体系与普惠金融数字化转型。

主要观点与关键信息

一、经营表现

1. 利润增速略有放缓

   • 上市银行整体净利润同比增长 $6.28%$ 至1.09万亿元，拨备前利润同比增长 $2.06%$，较2021年同期略有放缓。
   • 大型商业银行营收稳定增长，增幅为 $5.22%$，其中净利息收入增速保持在 $6%$。
   • 股份制商业银行与城农商行净利息收入增速放缓，分别为 $0.34%$ 与 $4.07%$，但投资收益对利润增长的支撑作用显著。

2. 盈利能力指标缓慢下行

   • 上市银行盈利能力指标总体趋缓，主要受息差压缩影响，资产规模带来的创收效率不如以往。
   • 城农商行因资本补充力度较大，加权平均净资产收益率降幅更为明显。

3. 净利差、净息差持续收窄

   • 净利差和净息差持续收窄，大型商业银行净利差为 $1.82%$，净息差为 $1.95%$。
   • 贷款利率整体下行，存款成本控制合理，但负债成本有所上升。

4. 手续费及佣金收入保持稳定，结构差异化显现

   • 手续费及佣金收入规模总额为5,503亿元，较去年同期微增 $0.1%$。
   • 大型商业银行聚焦理财及结算业务，股份制商业银行理财及承销投行类业务发力，城农商行稳步布局代理业务。

二、资产组合

1. 总资产加速增长，逆周期调节作用明显

   • 上市银行总资产达257.23万亿元，较2021年末增长 $7.99%$，其中大型商业银行增长 $9.27%$。
   • 贷款投放提速，支持实体经济，但个贷需求相对疲软。

2. 加强实体经济信贷投放，个贷需求不足

   • 上市银行对小微企业、科技创新等重点领域支持力度加大，普惠小微贷款和制造业中长期贷款余额快速增长。
   • 对私贷款业务增长 $2.54%$，但住房按揭、信用卡业务等增幅小于 $2%$。

3. 同业资产短期抬升，政府债券投资提速

   • 同业资产增长 $23.43%$ 至14.47万亿元，主要受大型商业银行同业资产增长 $33.57%$ 的影响。
   • 政府债券投资力度上升，非标规模持续压降。

4. 资产质量风险暴露滞后性

   • 整体不良率微降 $0.01$ 百分点至 $1.36%$，但逾期率微升 $0.01$ 百分点至 $1.42%$。
   • 城农商行不良额增长，逾期率走高，资产质量呈现地区性分化。

5. 警惕重点领域风险

   • 房企违约对公不良率上升，部分区域性银行逾期率提升，需警惕风险进一步暴露。
   • 个人按揭贷款因部分房企项目停工，面临信贷质量挑战。

三、负债及理财业务

1. 负债规模持续增长，存款利率进一步市场化

   • 上市银行总负债达236.60万亿元，较2021年末增长 $8.43%$。
   • 存款增速稳步回升，结构性存款规模持续下降。

2. 理财产品规模稳步增长

   • 截至2022年6月末，理财产品存续规模为29.15万亿元，较2021年末增长 $2.46%$。
   • 养老理财产品试点规模扩大，产品类型更加丰富。

3. 理财监管政策进一步加强

   • 《理财公司内部控制管理办法》落地，推动理财行业高质量发展。
   • 《资产管理产品相关会计处理规定》发布，对理财产品会计核算和财务报表编制产生影响。

四、资本管理

1. 资本充足率普遍下行，大型商业银行保持稳健

   • 上市银行核心一级资本充足率整体下降，大型商业银行保持稳定，股份制和城农商行资本充足率普遍下降。
   • 银行业面临资本补充压力，需加强资本管理。

2. 资本补充渠道多元化，银行需求依然强烈

   • 上市银行通过发行永续债、可转债和二级资本债等方式募集资本约5,100亿元，同比增长 $17%$。
   • 随着《商业银行资本管理办法（试行）》的临近，资本管理面临新挑战。

行业热点探讨

专栏一：探索金融机构建立碳核算体系的方法和路径

• 建立碳核算体系的意义

  • 有助于把握投资标的碳排放情况，制定有针对性的风控政策。
  • 为碳双控、碳税及碳市场等政策提供数据基础，助力国家实现双碳目标。

• 碳核算方法与实践

  • 采用控制权法和股权比例法，但存在重复计算问题。
  • 国内采用人民银行《金融机构碳核算技术指南》，国际多采用PCAF方法。

• 面临的问题与挑战

  • 碳排放核算存在重复计算，数据可获得性差。
  • 碳减排核算标准尚未完善，需明确基准线情景。

• 措施建议

  • 探索适用的碳核算方法，建立数据收集机制。
  • 设置碳管理岗位，提升碳管理能力，推动碳数据平台建设。

专栏二：以数据驱动为核心，加速普惠金融数字化转型

• 数据驱动的重要性

  • 成为普惠金融数字化转型的核心，提升客户体验和信任。

• 大数据信贷产品创新

  • 客户画像、批量获客、精准营销策略、综合客户经营等成为关键。

• 加强智能风控体系建设

  • 建立客户分层与概率授信体系，优化评分模型和智能化风控工具。
  • 推动大数据分析建模的进阶应用，实现风险识别和管理的宏观化与全面化。

• 业务流程线上化

  • 在智能风控基础上，推动业务流程线上化，如在线申请、在线审查审批、电子签名等。

总结

2022年上半年，中国银行业在经济下行压力和政策调控下保持总体平稳，但面临利润增速放缓、净利差和净息差收窄、资本补充压力等多重挑战。银行业需通过强化资本管理、优化资产结构、提升中间业务收入、加强智能风控及数字化转型等手段，增强抵御风险的韧性，助力经济企稳复苏。同时，随着绿色金融和普惠金融的发展，银行需关注碳核算体系的建设及数据驱动的转型，以适应未来发展的需求。