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2021年半年度中国银行业回顾与展望总结

核心内容

2021年上半年，面对复杂多变的国内外环境，中国银行业盈利重回增长轨道，与实体经济共同画出“微笑曲线”。本期《银行业快讯》分析了57家A股和/或H股上市银行截至2021年6月末的半年度业绩，涵盖大型商业银行（6家）、股份制商业银行（10家）和城市商业银行及农村商业银行（41家），占中国商业银行总资产的82.80%和净利润的89.50%。

主要观点

一、经营表现

1. 净利润整体增长

   • 57家上市银行整体净利润同比增长12.21%，其中52家银行实现净利润增长。
   • 信用资产减值损失计提下降，推动净利润增长。

2. 净资产收益率（ROE）和总资产收益率（ROA）有所回升

   • 大型商业银行和股份制商业银行的ROA分别增长2个和4个基点。
   • 城农商行ROA基本持平，ROE略有下降。

3. 净利差、净息差整体收窄

   • 银行通过调整负债结构和降低负债成本，使净息差和净利差有所收窄。
   • 部分大型商业银行和城农商行因结构调整，净利差、净息差略有上行。

4. 手续费及佣金收入保持增长

   • 手续费及佣金收入增速高于利息净收入，尤其是股份制商业银行增长最快（9.52%）。
   • 代理业务收入成为中间业务增长的主要来源。

二、资产组合

1. 总资产稳定增长，信贷投放持续增加

   • 上市银行总资产较2020年末增长5.85%，达到232.70万亿元。
   • 贷款总额增长7.82%，高于资产增速和2020年上半年贷款增速。

2. 加大实体经济支持力度

   • 公司贷款占比小幅上升，房地产贷款增速显著下降。
   • 高技术制造业、普惠小微贷款增长显著，分别达到46.3%和31%。

3. 信贷质量稳中向好

   • 整体不良率从1.51%降至1.44%，逾期率从1.49%降至1.45%。
   • 大型商业银行不良率下降0.06个百分点，逾期率下降0.08个百分点。
   • 城农商行不良率下降0.13个百分点，但逾期率上升0.15个百分点。
   • 拨备覆盖率和拨贷比保持较高水平，分别为223.66%和3.21%。

三、负债结构

1. 负债结构稳定，存款占比稳中有升

   • 上市银行负债总额为220.33万亿元，较2020年末增长9.20%。
   • 大型商业银行存款增速最快，股份制商业银行和城农商行存款占比相对较低。

2. 客户存款结构性变化显现

   • 存款结构保持稳定，公司存款和零售存款比例未发生显著变化。
   • 城农商行定期存款占比提高，主要受存款利率监管影响。

四、资本管理

1. 核心一级资本充足率普遍下行

   • 2021年6月末，大型商业银行核心一级资本充足率平均为12.90%，股份制商业银行平均为8.63%，城农商行平均为9.36%。
   • 部分银行接近监管要求，需加快资本补充。

2. 资本充足率基本稳定

   • 资本充足率普遍达到监管最低要求，但部分银行资本充足率略有下降。
   • 资本补充途径包括永续债、非公开发行、可转债和二级资本债等。

3. 资本补充难度加大，需加快业务转型

   • 2021年上半年资本补充规模较2020年上半年减少50%，融资难度加大。
   • 银行需加速业务转型，提高资本使用效率。

关键信息

• 政策影响：房地产贷款集中度管理、LPR改革、存款利率自律上限调整等政策推动银行降低负债成本和让利实体经济。
• 合规挑战：《个人信息保护法》对银行零售业务提出更高合规要求，涉及数据收集、使用、传输及自动化决策等方面。
• 估值方法变化：资管新规过渡期结束，理财产品估值方法需调整，部分资产面临公允价值估值转换。
• 巴塞尔协议III实施：预计2023年1月1日起实施，将提升资本监管的复杂性和敏感性，对银行的数据治理和业务结构提出更高要求。

专题探讨

专栏一：个保法对银行零售业务的影响

• 合规挑战：银行需建立个人信息保护合规体系，关注App合规、自动化决策合规和生态合规。
• 建议：识别个人信息处理活动，开展合规差距评估与整改，建立合规长效机制。

专栏二：银行理财产品估值方法变化的影响及建议

• 估值转换压力：近14万亿元存量资产面临估值方法调整，对净值产生影响。
• 应对建议：梳理存量资产，制定估值转换方案，加快系统开发及托管对接，加强间接投资管理。

专栏三：巴塞尔协议III在中国落地的重点与难点

• 实施时间表：预计2023年1月1日起实施，对信用风险权重法进行大幅调整。
• 影响分析：新规对银行资本结构、风险暴露分类、信息披露等方面提出更高要求。
• 应对建议：夯实数据基础，提升管理能力，加快业务转型。

总结

2021年上半年，中国银行业在政策支持和经济复苏背景下，整体经营表现有所改善，盈利能力回升，但净利差和净息差仍呈收窄趋势。银行积极布局财富管理业务，提升中间业务收入。同时，面对《个人信息保护法》、资管新规和巴塞尔协议III等监管变化，银行需加强合规管理、优化资产结构和提升数据治理能力，以实现高质量发展。