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量化交易策略周报总结（2014年7月27日）

核心内容概述

本报告总结了多个量化交易策略在上周及今年以来的表现，并提供了期指上市以来的长期历史表现数据。报告涉及的策略包括LPTT、收敛突变、日内波动极值、EMDT、SLM、MFHT和SMT策略。各策略的交易频率、收益率、成功率和最大回撤等关键指标均被列出，以帮助投资者评估策略的有效性。

主要观点

• 策略表现分化：不同策略在上周的表现差异较大，部分策略盈利，部分亏损。
• 长期表现：从期指上市以来的表现来看，部分策略如EMDT、MFHT、SLM和SMT策略展现出较强的累积收益率。
• 风险提示：所有策略均存在因市场波动不确定性而失效的风险，需谨慎对待。
• 投资评级说明：广发证券对股票和公司进行了投资评级，分为买入、持有、卖出，以供参考。

关键信息汇总

上周表现

今年以来表现

期指上市以来表现

策略分析

LPTT（低阶多项式拟合趋势交易策略）

• 本周表现：交易1次，亏损，收益率为-0.11%，成功率0%。
• 历史表现：累计收益率19.47%，成功率32.24%，最大回撤-10.76%。
• 特点：策略表现较为稳定，但近期亏损，需关注市场变化。

收敛突变策略

• 本周表现：交易3次，盈利2次，收益率2.37%，成功率66.67%。
• 历史表现：累计收益率82.70%，成功率27.95%，最大回撤-7.99%。
• 特点：表现优于LPTT，盈利概率较高，但回撤相对较大。

日内波动极值交易策略

• 本周表现：交易5次，盈利2次，收益率-0.04%，成功率40%。
• 历史表现：累计收益率61.69%，成功率26.65%，最大回撤-13.79%。
• 特点：策略长期表现良好，但近期表现不佳，回撤较大。

EMDT策略

• 本周表现：交易3次，盈利2次，收益率2.11%，成功率66.67%。
• 历史表现：累计收益率180.62%，成功率46.40%，最大回撤-5.75%。
• 特点：长期表现优异，成功率较高，但需注意近期波动。

SLM策略

• 本周表现：交易5次，盈利4次，收益率3.15%，成功率80%。
• 历史表现：累计收益率109.08%，成功率35%，最大回撤-13.07%。
• 特点：近期表现优秀，成功率高，但回撤较大。

MFHT策略

• 本周表现：交易9次，盈利5次，收益率-0.48%，成功率55.56%。
• 历史表现：累计收益率52.17%，成功率61.32%，最大回撤-7.39%。
• 特点：长期表现稳定，成功率较高，但近期亏损。

SMT策略

• 本周表现：交易5次，盈利1次，收益率-0.05%，成功率20%。
• 历史表现：累计收益率141.01%，成功率31.40%，最大回撤-5.48%。
• 特点：历史表现强劲，但近期表现较差，成功率较低。

风险提示

• 所有策略均基于历史数据，市场波动可能导致策略失效。
• 投资者应结合自身风险承受能力，谨慎选择适合的策略。

联系方式

• 分析师：安宁宁，S0260512020003
• 联系人：张超
• 电话：020-87555888-8646
• 邮箱：zhangchao@gf.com.cn
• 地址：
  • 广州市：广州市天河北路183号大都会广场5楼
  • 深圳市：深圳市福田区金田路4018号安联大厦15楼A座03-04
  • 北京市：北京市西城区月坛北街2号月坛大厦18层
  • 上海市：上海市浦东新区富城路99号震旦大厦18楼
• 邮政编码：
  • 广州市：510075
  • 深圳市：518026
  • 北京市：100045
  • 上海市：200120

投资评级说明

• 股票投资评级：

  • 买入：预期未来12个月内，股价表现强于大盘10%以上。
  • 持有：预期未来12个月内，股价相对大盘的变动幅度介于-10%～+10%。
  • 卖出：预期未来12个月内，股价表现弱于大盘10%以上。

• 公司投资评级：

  • 买入：预期未来12个月内，股价表现强于大盘15%以上。
  • 谨慎增持：预期未来12个月内，股价表现强于大盘5%～15%。
  • 持有：预期未来12个月内，股价相对大盘的变动幅度介于-5%～+5%。
  • 卖出：预期未来12个月内，股价表现弱于大盘5%以上。

免责声明

• 本报告仅供广发证券重点客户参考，不对外公开发布。
• 报告所载资料来源及观点均被认为可靠，但广发证券不对其准确性或完整性做任何保证。
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