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量化交易策略周报总结（2014年6月22日）

核心内容概述

本报告为广发证券发展研究中心发布的量化交易策略周报，总结了2014年6月13日至2014年6月20日期间多个策略的表现，并提供了这些策略自期指上市以来的历史市场表现数据。报告指出，整体市场指数单边下滑，趋势交易策略在这一环境下仍表现出一定的盈利能力。

主要观点

• 市场趋势：指数呈现单边下滑趋势，策略表现受到市场方向影响。
• 策略表现：多数策略在当周实现了盈利，但个别策略出现亏损。
• 历史表现：部分策略长期表现良好，但最大回撤也需关注。

关键信息汇总

一、本周交易表现

二、今年以来表现

三、期指上市以来表现

策略分析

1. LPTT（低阶多项式拟合趋势交易策略）

• 本周表现：交易2次，总体收益率0.34%，成功率50%。
• 历史表现：总交易次数475次，累积收益率20.39%，成功率32.63%，最大回撤-10.76%。
• 特点：策略在当周表现中性偏上，历史表现稳健，但最大回撤较大。

2. 收敛突变策略

• 本周表现：交易4次，总体收益率1.03%，成功率75%。
• 历史表现：总交易次数751次，累积收益率81.24%，成功率28.10%，最大回撤-7.99%。
• 特点：策略本周盈利显著，历史表现优秀，但回撤控制较弱。

3. 日内波动极值交易策略

• 本周表现：交易6次，总体收益率0.61%，成功率50%。
• 历史表现：总交易次数1113次，累积收益率63.53%，成功率26.77%，最大回撤-13.79%。
• 特点：策略本周盈利与亏损次数相当，历史表现良好，但回撤风险较高。

4. EMDT策略

• 本周表现：交易4次，总体收益率0.19%，成功率50%。
• 历史表现：总交易次数567次，累积收益率184.31%，成功率47.01%，最大回撤-5.75%。
• 特点：策略本周表现平平，历史表现突出，盈利能力较强。

5. SLM策略

• 本周表现：交易5次，总体收益率0.13%，成功率60%。
• 历史表现：总交易次数1012次，累积收益率107.66%，成功率34.78%，最大回撤-13.07%。
• 特点：策略本周盈利稳定，历史表现优异，但最大回撤较大。

6. MFHT策略

• 本周表现：交易6次，总体收益率-0.28%，成功率66.67%。
• 历史表现：总交易次数3878次，累积收益率53.10%，成功率61.35%，最大回撤-7.39%。
• 特点：策略本周亏损，但历史表现稳健，盈利与亏损比例较为平衡。

7. SMT策略

• 本周表现：交易5次，总体收益率-0.81%，成功率0%。
• 历史表现：总交易次数1007次，累积收益率141.65%，成功率31.58%，最大回撤-5.48%。
• 特点：策略本周亏损严重，历史表现优秀，但近期表现不佳。

风险提示

• 各策略基于历史数据进行统计与建模，市场波动可能影响其有效性。
• 投资者需注意策略的最大回撤风险，避免过度依赖单一策略。

投资评级说明

• 买入：预期未来12个月内，股价表现强于大盘10%以上。
• 持有：预期未来12个月内，股价相对大盘变动幅度介于-10%～+10%。
• 卖出：预期未来12个月内，股价表现弱于大盘10%以上。

联系方式

• 分析师：安宁宁（S0260512020003）
  • 邮箱：ann@gf.com.cn
  • 电话：0755-23948352
• 联系人：张超
  • 邮箱：zhangchao@gf.com.cn
  • 电话：020-87555888-8646

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