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量化交易策略周报总结（2016年8月21日）

核心内容概览

本报告总结了2016年8月21日一周内多个量化交易策略的表现，并提供了这些策略自2010年起的历史市场表现数据。整体来看，部分策略在本周表现良好，而另一些策略则出现亏损。

主要观点与关键信息

本周交易表现

关键结论：

• 盈利策略：随机区间突破、加强版EMDT、EMDT、期权比率预测在本周均取得正收益。
• 亏损策略：风格套利、SLM、MFHT、SMT在本周均出现亏损。
• 成功率：整体策略成功率较低，多数策略低于50%。

策略历史表现

年初以来表现（2016年1月1日 - 2016年8月21日）

关键结论：

• 期权比率预测和SMT表现相对较好，年初以来累积收益率分别为15.97%和15.33%。
• 随机区间突破和MFHT表现较差，收益率为负。
• SLM和加强版EMDT在年初以来也表现不佳，收益率分别为-13.18%和-11.88%。

期指上市以来表现（自2010年4月16日起）

关键结论：

• 加强版EMDT和SLM在期指上市以来表现突出，累积收益率分别为471.75%和233.69%。
• 随机区间突破和期权比率预测在期指上市以来也有较好表现，收益率分别为45.19%和121.34%。
• EMDT和SMT也表现较好，收益率分别为356.72%和308.27%。
• 风格套利、MFHT、SMT等策略在某些年份表现较差，最大回撤较高。

策略分析

风格套利策略

• 本周表现：亏损，收益率为-0.06%，成功率80%，最大回撤-0.91%。
• 历史表现：期指上市以来累积收益率5.43%，成功率52.41%，最大回撤-19.15%。
• 年度表现：2015年亏损2.55%，2016年盈利8.19%。

随机区间突破策略

• 本周表现：收益率0.82%，成功率20%，最大回撤-0.85%。
• 历史表现：期指上市以来累积收益率45.19%，成功率34.22%，最大回撤-15.46%。
• 年度表现：2016年亏损6.92%，最大回撤-15.46%。

加强版EMDT策略

• 本周表现：收益率1.04%，成功率50%，最大回撤-0.14%。
• 历史表现：期指上市以来累积收益率471.75%，成功率45.39%，最大回撤-13.97%。
• 年度表现：2016年亏损11.88%，但2015年收益高达63.54%。

EMDT策略

• 本周表现：收益率1.04%，成功率50%，最大回撤-0.14%。
• 历史表现：期指上市以来累积收益率356.72%，成功率42.82%，最大回撤-13.40%。
• 年度表现：2016年亏损11.57%，但2015年收益达61.24%。

SLM策略

• 本周表现：收益率-1.60%，成功率20%，最大回撤-1.75%。
• 历史表现：期指上市以来累积收益率233.69%，成功率32.30%，最大回撤-24.29%。
• 年度表现：2016年亏损13.18%，2015年收益达82.88%。

MFHT策略

• 本周表现：收益率-0.41%，成功率20%，最大回撤-0.41%。
• 历史表现：期指上市以来累积收益率78.62%，成功率60.43%，最大回撤-7.39%。
• 年度表现：2016年亏损3.81%，但2015年收益达24.10%。

SMT策略

• 本周表现：收益率-0.93%，成功率20%，最大回撤-0.95%。
• 历史表现：期指上市以来累积收益率308.27%，成功率29.31%，最大回撤-7.59%。
• 年度表现：2016年盈利15.33%，但2015年亏损29.25%。

期权比率预测策略

• 本周表现：收益率2.08%，成功率20%，最大回撤-0.68%。
• 历史表现：期指上市以来累积收益率121.34%，成功率44.92%，最大回撤-20.26%。
• 年度表现：2016年盈利15.97%，但2015年最大回撤达20.26%。

风险提示

• 量化交易策略基于历史数据建模，可能在市场波动时失效。
• 投资者需注意策略的回撤风险，尤其是风格套利、SLM、SMT等策略的最大回撤较高。

投资评级说明

• 买入：预期未来12个月内，股价表现强于大盘10%以上。
• 持有：预期未来12个月内，股价相对大盘变动幅度介于-10%～+10%。
• 卖出：预期未来12个月内，股价表现弱于大盘10%以上。

联系方式

• 分析师：张超

  • 邮箱：zhangchao@gf.com.cn
  • 电话：020-87578291

• 联系人：文巧钧

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