20180812-广发证券-量化交易策略周报_风格套利策略盈利_SLM策略表现强势_15页_806kb

报告摘要

量化交易策略周报总结（2018年8月12日）

核心内容概述

本报告汇总了多类量化交易策略在2018年8月12日当周的表现，以及这些策略自2010年以来的长期历史表现。整体来看，部分策略在当周表现优于市场，而其他策略则面临亏损。报告还强调了量化交易策略的潜在风险。

主要观点与关键信息

1. 本周表现概览

策略名称	交易次数	周收益率	成功率	最大回撤	本周盈亏
风格套利	5	1.22%	60.00%	-0.11%	盈
随机区间突破	0	0.00%	0.00%	0.00%	平
加强版EMDT	5	0.03%	40.00%	-1.25%	盈
EMDT	5	0.03%	40.00%	-1.25%	盈
SLM	5	6.21%	60.00%	-0.50%	盈
价量模式匹配	5	-4.53%	0.00%	-4.53%	亏
SMT	5	-0.28%	20.00%	-0.55%	亏
期权比率预测	5	3.49%	60.00%	-1.18%	盈

结论：本周表现最好的策略是SLM（6.21%）和期权比率预测（3.49%），均实现盈利；而价量模式匹配策略亏损严重（-4.53%）。

策略表现分析

2.1 风格套利策略

本周：交易5次，3次盈利，2次亏损，总体收益率1.22%，成功率60%，最大回撤-0.11%。
历史表现（自2015年4月16日起）：
- 总交易次数：813
- 累积收益率：20.88%
- 成功率：52.52%
- 最大回撤：-19.15%

年度表现：

2015：-2.55%
2016：13.64%
2017：0.25%
2018：8.88%

评价：风格套利策略整体表现稳健，但近年来表现有所波动，2018年表现较好。

2.2 随机区间突破策略

本周：无交易，收益率为0%，成功率0%。
历史表现（自2010年4月16日起）：
- 总交易次数：918
- 累积收益率：36.73%
- 成功率：33.55%
- 最大回撤：-15.46%

年度表现：

2010：9.75%
2011：3.23%
2012：16.52%
2013：7.66%
2014：-0.89%
2015：10.75%
2016：-10.89%
2017：-0.91%
2018：0.30%

评价：该策略在2010-2013年表现良好，但近年来表现有所下滑。

2.3 加强版EMDT策略

本周：交易5次，2次盈利，3次亏损，总体收益率0.03%，成功率40%，最大回撤-1.25%。
历史表现（自2010年4月16日起）：
- 总交易次数：1381
- 累积收益率：520.52%
- 成功率：45.55%
- 最大回撤：-16.83%

年度表现：

2010：60.65%
2011：32.36%
2012：30.92%
2013：23.25%
2014：15.62%
2015：63.54%
2016：-11.81%
2017：-5.56%
2018：14.84%

评价：加强版EMDT策略长期表现优异，但2016年亏损严重。

2.4 EMDT策略

本周：交易5次，2次盈利，3次亏损，总体收益率0.03%，成功率40%，最大回撤-1.25%。
历史表现（自2010年4月16日起）：
- 总交易次数：1168
- 累积收益率：407.80%
- 成功率：43.84%
- 最大回撤：-16.54%

年度表现：

2010：43.98%
2011：21.46%
2012：30.56%
2013：19.33%
2014：17.55%
2015：61.24%
2016：-10.80%
2017：-4.35%
2018：15.24%

评价：EMDT策略长期表现强劲，但2016年表现不佳。

2.5 SLM策略

本周：交易5次，3次盈利，2次亏损，总体收益率6.21%，成功率60%，最大回撤-0.50%。
历史表现（自2010年4月16日起）：
- 总交易次数：1999
- 累积收益率：334.16%
- 成功率：34.87%
- 最大回撤：-24.29%

年度表现：

2010：12.47%
2011：4.22%
2012：32.42%
2013：30.22%
2014：0.73%
2015：82.88%
2016：-11.03%
2017：4.03%
2018：22.04%

评价：SLM策略在2015年和2018年表现突出，但2016年亏损严重。

2.6 价量模式匹配策略

本周：交易5次，全部亏损，总体收益率-4.53%，成功率0%，最大回撤-4.53%。
历史表现（自2011年1月1日起）：
- 总交易次数：1792
- 累积收益率：264.20%
- 成功率：47.32%
- 最大回撤：-19.78%

年度表现：

2011：36.04%
2012：20.56%
2013：48.54%
2014：8.27%
2015：59.97%
2016：8.24%
2017：-9.54%
2018：-11.85%

评价：价量模式匹配策略在2011-2015年表现良好，但2017年和2018年表现较差。

2.7 SMT策略

本周：交易5次，1次盈利，4次亏损，总体收益率-0.28%，成功率20%，最大回撤-0.55%。
历史表现（自2010年4月16日起）：
- 总交易次数：1999
- 累积收益率：323.16%
- 成功率：29.16%
- 最大回撤：-8.17%

年度表现：

2010：28.44%
2011：24.24%
2012：17.72%
2013：27.64%
2014：14.22%
2015：29.25%
2016：14.91%
2017：10.25%
2018：-5.65%

评价：SMT策略长期表现良好，但2018年表现较差。

2.8 期权比率预测策略

本周：交易5次，3次盈利，2次亏损，总体收益率3.49%，成功率60%，最大回撤-1.18%。
历史表现（自2015年2月9日起）：
- 总交易次数：855
- 累积收益率：163.57%
- 成功率：47.95%
- 最大回撤：-20.26%

年度表现：

2015：90.86%
2016：14.00%
2017：23.77%
2018：-2.13%

评价：期权比率预测策略在2015年表现优异，但2018年亏损。

关键信息总结

SLM策略在本周和长期表现中均表现突出，是当前盈利最强的策略之一。
加强版EMDT和EMDT策略在长期表现中均取得较高收益，但近期有波动。
价量模式匹配和SMT策略在近期表现不佳，尤其是价量模式匹配策略本周亏损严重。
风格套利和期权比率预测策略在本周实现盈利，但其长期表现受到市场波动影响。
随机区间突破策略本周无交易，但历史表现总体较好。
所有策略均存在最大回撤，表明在市场波动期间可能面临较大风险。

风险提示

所有量化交易策略均基于历史数据建模，不能保证未来表现。
市场波动性可能影响策略的有效性，存在策略失效的风险。
投资者应根据自身风险承受能力独立判断，不应仅依赖本报告做出决策。

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